Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 12/08/2020 - Çarşamba

• Rusya Başkanı Putin, dün sabah saatlerinde, Moskova'da geliştirilen koronavirüs aşısının Sağlık Bakanlığı'ndan onay aldığını açıklarken, küresel piyasaların seyri de topyekun değişti.
• Aşıya “Sputnik V” adı verilirken, Soğuk Savaş dönemine damga vuran, Sovyetler Birliği ve dünyanın ilk yapay uydusu Sputnik’e atıfla bulunuldu. “V”, İngilizce’de aşı anlamına gelen “vaccine” kelimesinin ilk harfi olarak kabul gördü.
• Dünya Sağlık Örgütü’ne (DSÖ) göre, dünyada hali hazırda 140 aşı çalışması devam ederken, henüz hiçbir aşıya onay verilmedi. Koronavirüse karşı aşı çalışmalarında en ilerideki isim olan Oxford Üniversitesi henüz aşı için kesin bir tarih veremezen, Rusya’nın çalışmalarının Batı’da şüphe uyandırdığını da söylemek gerekiyor.
• Dün, aşı haberinin yanı sıra, ABD’de açıklanan ve 2018’den bu yana en yüksek seviyeye ulaşan üretici enflasyonu da, piyasaların seyrinin değişmesine yardımcı oldu. Enflasyon verisi ardından ABD tahvil faizleri yükselirken, uzun bir süredir itilip kakılan dolar da adeta hayat belirtisi gösterdi.
• Bültenimizde, haftalardır, dünyada paranın çok fazla olduğunu, bunun da haliyle paranın faizini sıfır hatta negatife çektiğini, neredeyse 15 trilyon dolardan fazla tahvilin eksi faizle işlem gördüğünü, enflasyon dikkate alınırsa, ABD tahvillerinin bile negatif getiride olduğunu paylaşıyoruz.
• Netice itibariyle, yatırımcılar, götürüsü olan enstrümanlara yatırım yapmaktansa, en azından getirisi olmasa da “güvenli liman” olarak görülen kıymetli metallere yatırım yapmayı tercih etmişler; aşırı talep ile söz konusu varlık grubunun fiyatı rekor seviyelere yükselmişti.
• Altın ve gümüşün sene başına nazaran biriktirdiği muazzam getiri, dün Rusya’nın aşı haberi ve ABD’de yükselişe geçen enflasyon verileri ile artan ABD faizlerine paralel “kar cebe yakışır” prensibi ile ciddi bir kar realizasyonunun yaşanmasına neden oldu.
• Altını ons fiyatı 2,070 dolara kadar çıkması ardından dün tarihinin en sert satışlarından birine sahne olarak 1,870 dolara kadar geri çekilirken, gümüşün de ons fiyatı, benzer bir şekilde 29 dolar seviyesinden 23 dolar seviyelerine kadar geriledi.
• Sağlıklı yükseliş için kar satışlarını olumlu karşıladığımızı, orta-uzun vadeli bir bakış açısı ile dünkü hareketi trend değişikliği olarak okumadığımızı, büyük yükseliş hareketine katılamayanlar için sınırlı da olsa yeniden alım için ilerleyen günlerin fırsat yaratacağını düşünüyoruz.
• Türk mali piyasaları ise, son günlerde yüksek seyreden tansiyondan dün bir nebze de olsun kurtuldu.
• TCMB, %8,25 olan politika faizini artırmak yerine, örtülü de olsa faiz artırım politikası izleyerek likidite adımları ile TL’ye ulaşımı daha da pahalı hale getirmeye çalıştığını görüyoruz.
• Dün, bankaların TCMB’den alabileceği fonun ağırlıklı ortalama maliyeti %8,38 seviyesine geldi (%7,30’larda idi ve her geçen gün daha da yükseliyor).
• Dün, piyasa yapıcısı bankalara tanınan likidite imkanını da sıfırlayan TCMB, piyasa yapıcısı bankaları marjinal fonlama oranı olan %9,75’e yönelterek, faiz cephesinin genelinde yansıyan bir yükselişe neden oldu. Tutun kredi faizlerinden, çift haneye geçen mevduat faizlerine…
• TCMB’nin likidite adımları ile BDDK’nın aktif rasyosunda güncellemeye gitmesi, günler sonra Türk mali piyasalarında güzel bir günün geride kalmasına neden oldu: BIST100 endeksi, banka hisselerinde yoğunlaşan alımlar ile günü %3,2 artıda tamamlarken, gece geç saatlerde USD/TRY kuru 7,20 seviyesinin altını denedi. CDS risk primi ise 560 baz puan seviyesine kadar geriledi.
• Aşıya yönelik haberler güvenli limanlara (altın ve gümüş) ciddi bir satış getirirken, yatırımcıların ilgi alanı ise yeniden hisse senetlerine kaydı. Petrol ve havacılık hisselerinin önderliğinde dün Avrupa borsaları ralli yaparken, ABD borsaları ise geceyi iyi geçiremese de, tarihi zirvelerinin sadece bir adım uzağında yer almaya devam ettiğini not edelim.
• Bu arada, beklentilere paralel, Kaliforniya Senatörü Kamala Harris'i, ABD Başkan adayı Biden yardımcısı olarak gösterdi. Kamala ilk kadın, Asyalı ve siyahi başkan yardımcısı olabilir.
• Sabah saatlerinde, Asya borsalarında karmaşık bir seyir hakimken, ABD borsalarının vadeli işlemlerinde artılar göze çarpıyor.
• Yatırımcıların ilgi odağı haline gelen altın ve gümüşte kar satışlarının bu sabah da devam ettiğini not etmek gerekiyor. Daha da aşağıda, gümüşte %50 düzeltme seviyesi olarak 20,70 dolar ön plana çıkarken, altında ise 1,860 dolar seviyesine dikkat edeceğiz.
• Son günlerde, bültenlerimizde, kapsamlı bir kar realizasyonu için zeminin hazır olduğunun altını çizerek, yatırımcıları uyarmaya çalışmış, itilip kakılan dolar lehine pozisyonlarımızı artırmaya başladığımızın altını çizmiştik. Kıymetli metallerdeki pozisyonlarımızdan çıkarken, Sterlin cephesinde ise kısa pozisyonumuz devam ediyor.
• Bugün İngiltere’de ikinci çeyrek milli gelir verileri açıklanacak. Düşüşünün yıllık %22,4 olması öngörülüyor. İngiltere ve Euro Bölgesi’nde ise sanayi üretimi; ABD’de ise TÜFE enflasyonu takip edilebilir.