Opsiyonlu Mevduat
Opsiyonlu Vadeli Mevduat (DCD) Nedir?
Opsiyonlu vadeli mevduat, vadeli mevduat ile döviz opsiyonunu bir araya getiren yapılandırılmış bir yatırım ürünüdür. Tam Teminatlı Opsiyon veya DCD (Dual Currency Deposit) olarak da bilinen bu üründe müşteri, mevduatını vade sonunda önceden belirlenen kurdan başka bir para birimine çevirme hakkını bankaya verir. Bu hak karşılığında opsiyon primi, mevduat için de faiz getirisi elde edilir.
Vade sonunda anaparanın hangi para biriminde kalacağı, sözleşmede belirlenen anlaşma kuru ile vade sonundaki piyasa kurunun karşılaştırılmasına bağlıdır. Banka opsiyon hakkını kullanırsa anapara, anlaşma kuru üzerinden karşı para birimine çevrilir. Bu nedenle DCD, standart vadeli mevduattan farklı olarak kur riski taşır ve anapara korumalı değildir.
İktisatbank Opsiyonlu Mevduat Ürünleri
İktisatbank opsiyonlu mevduat hizmetleri, Tam Teminatlı Opsiyon (DCD) ve Bariyerli Tam Teminatlı Opsiyon (Knock Out DCD) seçeneklerini içerir. Ürünün vadesi, para birimi çifti, anlaşma kuru, opsiyon primi ve diğer koşulları işlem sırasında belirlenir. Aşağıdaki açıklamalar ve örnekler Tam Teminatlı Opsiyonun çalışma şeklini anlatır.
DCD Nasıl Çalışır?
- Müşteri ve banka; işlem tutarı, vade, iki para birimi ve anlaşma kuru üzerinde mutabık kalır.
- İşleme konu tutarın tamamı aynı vade için vadeli mevduata bağlanır ve vade sonuna kadar kullanılamaz.
- Müşteri, belirlenen kurdan para birimi dönüşümü yapma hakkını bankaya satar; bunun karşılığında opsiyon primi kazanır.
- Vade sonunda piyasa kuru ile anlaşma kuru karşılaştırılır. Banka hakkını kullanmazsa anapara başlangıç para biriminde kalır; hakkını kullanırsa anlaşma kurundan karşı para birimine çevrilir.
Kur seviyelerini incelemek için Güncel Döviz Kurları sayfasını ziyaret edebilirsiniz. Ürün hakkında detaylı bilgi almak için Telefon Bankacılığı'nı +90(392)444-4444 arayabilir veya size en yakın İktisatbank şubesini ziyaret edebilirsiniz.
- Getiri iki bileşenden oluşur: vadeli mevduat faizi ve opsiyon primi.
- Anaparanın vade sonunda diğer para birimine dönüşme ihtimali vardır.
- Ürün anapara korumalı değildir; kur hareketi nedeniyle başlangıç para birimi cinsinden kayıp oluşabilir.
- İşleme konu tutar vade sonuna kadar kullanılamaz.
- İşlem alt limiti 100.000 USD veya muadili tutardır.
- Vade, anlaşma kuru, prim ve faiz oranı işlem tarihinde belirlenir.
DCD; döviz piyasasını takip eden, kur beklentisini ek getiri potansiyeliyle değerlendirmek isteyen ve vade sonunda anaparasının başka bir para birimine dönüşebileceğini kabul eden müşterilere yönelik bir üründür. Kur riski almak istemeyen veya vade içinde parasına ihtiyaç duyabilecek müşteriler için uygun olmayabilir. İşlem kararı verilmeden önce ürün koşulları, olası vade sonu sonuçları ve riskler banka yetkilisiyle birlikte değerlendirilmelidir.
Bu örnek, USD/TL kurunun anlaşma kurunun üzerine çıkmayacağını düşünen veya USD birikimini belirlediği seviyeden TL’ye çevirmeyi kabul eden müşteri için hazırlanmıştır.
| Başlangıç para birimi ve tutar | 100.000 USD |
| Karşı para birimi | TL |
| Vade | 32 gün |
| İşlem başlangıcındaki spot kur | USD/TL 5,9300 |
| Anlaşma kuru | USD/TL 5,9500 |
| Opsiyon primi oranı | %7 (örnek) |
| Mevduat faizi oranı | %4 brüt (örnek) |
| Toplam oran | %11 brüt (örnek) |
Vade sonu senaryoları
| Vade sonundaki USD/TL kuru | Bankanın kararı | Anaparanın sonucu |
| 5,9500'in alında | Opsiyon kullanılmaz. | Anapara 100.000 USD olarak kalır. |
| 5,9500'in üzerinde | Opsiyon kullanılır. | 100.000 USD, anlaşma kuru olan 5,9500 üzerinden 595.000 TL'ye çevrilir. |
Opsiyon primi işlemin yapıldığı günü takip eden iş gününde, mevduat faizi ise vade sonunda hesaba geçer. Piyasa kuru 5,9500’in ne kadar üzerine çıkarsa, USD’nin daha düşük bir kurdan TL’ye çevrilmesinden doğan fırsat kaybı da o kadar artar. Bu nedenle ürün anapara korumalı değildir.
Önemli: Tablodaki tutar, kur ve oranlar yalnızca ürünün çalışma biçimini anlatan örnek değerlerdir; güncel teklif veya getiri garantisi değildir. Anlaşma kuruna eşit piyasa kuru dâhil olmak üzere kullanım kararı ve ödeme koşulları sözleşmeye göre belirlenir.
Bu örnek, USD/TL kurunun anlaşma kurunun altına inmeyeceğini düşünen veya TL birikimini belirlediği seviyeden USD’ye çevirmeyi kabul eden müşteri için hazırlanmıştır.
| Başlangıç para birimi ve tutar | 100.000 TL |
| Karşı para birimi | USD |
| Vade | 32 gün |
| İşlem başlangıcındaki spot kur | USD/TL 5,9300 |
| Anlaşma kuru | USD/TL 5,9000 |
| Opsiyon primi oranı | %4 (örnek) |
| Mevduat faizi oranı | %8 brüt (örnek) |
| Toplam oran | %12 brüt (örnek) |
Vade sonu senaryoları
| Vade sonundaki USD/TL kuru | Bankanın kararı | Anaparanın sonucu |
| 5,9000'in üzerinde | Opsiyon kullanılmaz. | Anapara 100.000 TL olarak kalır. |
| 5,9000'in altında | Opsiyon kullanılır. | 100.000 TL, anlaşma kuru olan 5,9000 üzerinden USD'ye çevrilir; örnek karşılığı yaklaşık 16.949,15 USD'dir. |
Opsiyon primi işlemin yapıldığı günü takip eden iş gününde, mevduat faizi ise vade sonunda hesaba geçer. Piyasa kuru 5,9000’in ne kadar altına inerse, USD’nin daha yüksek bir kurdan alınmasından doğan fark da o kadar artar. Bu kur farkı, faiz ve prim gelirini azaltabilir veya aşabilir.
Önemli: Tablodaki tutar, kur ve oranlar yalnızca ürünün çalışma biçimini anlatan örnek değerlerdir; güncel teklif veya getiri garantisi değildir. Yaklaşık USD karşılığı vergiler ve diğer olası kesintiler dikkate alınmadan hesaplanmıştır.
- Kur riski: Anapara, vade sonunda başlangıç para biriminden farklı bir para birimine çevrilebilir. Karşı para biriminin değeri değiştiğinde başlangıç para birimi cinsinden kayıp oluşabilir.
- Anapara riski: Ürün anapara korumalı değildir. Olumsuz kur hareketinden kaynaklanan zarar, mevduat faizi ile opsiyon priminden elde edilen geliri aşabilir.
- Likidite riski: İşleme konu tutar vade sonuna kadar kullanılamaz.
- Sınırlı getiri: Elde edilecek faiz ve prim sözleşmede belirlenirken, kurun beklenenden farklı hareket etmesi daha yüksek bir fırsat kaybı veya zarar yaratabilir.
Güncel oranlar, vergiler, ödeme zamanı ve diğer koşullar işlem özelinde değişebilir. İşlem öncesinde sözleşme ve risk açıklamaları dikkatle incelenmelidir.