Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 06/02/2020 - Perşembe

Koronavirüs hafife mi alındı? Brexit yeni mi başlıyor? İdlip'te karar zamanı...

• Türk Mali piyasalarında göreceli iyimser seyir korunuyor. Türk insanın barometresi olan USD/TRY kuru, 5,9850 seviyesinde “demir attım yalnızlığa” şarkısını söylemeye dün de devam etti.
• Dün sabah saatlerinde güne iyimser bir başlangıç yapan Borsa İstanbul 100 endeksi, günün ilerleyen saatlerinde kazanımlarını koruyamadı. Hisse senedi piyasasında gözler Halkbank, Yapıkredi ve akşam yaşanan üzücü olaydan sonra Pegasus hisselerine çevrildi.
• Hatırlanacağı üzere, New York'ta görülmekte olan Halkbank davasında üst mahkeme “davanın geçici olarak durdurulmasına” hükmetmesi ardından Halkbank hisseleri yukarıya yönelmiş, endeksi de beraberinde sürüklemişti.
• Bugün ise İtalya’nın en büyük bankası UniCredit, Yapı Kredi Bankası'ndaki %12 payını satacağı haberini okuyoruz. Öte yandan Pegasus’un İzmir İstanbul seferini yapan uçağı dün akşam saatlerinde Sabiha Gökçen Havalimanında inişin ardından pistten çıktı. Uçağın 3 parçaya bölündüğü ve can kaybının yaşandığını okuyoruz. Büyük geçmiş olsun!
• Küresel cephede ise gözler Çin’de patlak veren koronavirüsü takip ederken, geçen haftanın başından beri görülen satış baskısı bir nebze de olsun hafifledi. Lakin, Çin’den “off the record” gelen haberler ölü sayısının kayıtlara geçen 563’den çok daha fazla olduğu ve rakamların gizlendiği yönünde.
• Koronavirüs nedeniyle belirsizliğin olduğu kabul etsek de, piyasalar diğer bir taraftan ABD’de açıklanan güçlü şirket bilançolarına, Ocak'ta 291,000 artarak yaklaşık 4 yılın en büyük artışını kaydeden ABD özel sektör istihdamına çevrildi.
• ABD borsaları geceyi olumlu makroekonomik verilerin ışığında %1,5 artıda tamamlarken, Çin'in ABD'den ithal bazı ürünlere yönelik gümrük vergilerini düşüreceğini açıklamasının ardından Asya borsaları bu sabah şaha kalktı.
• Asya borsalarının gösterge endeksi Japonya’nın Nikkei endeksi %2,5 yükselişle başı çekerken, Şangay borsası da koronavirüsün yıkıcı etkisini yavaş da olsa silmeye çalışıyor. Asya genelinde hakim rengin bu sabah yeşil olduğunu ve piyasaların güne iyi bir başlangıç yaptığını görüyoruz.
• İçerde ise gözler yeniden Suriye sınırına çevrildi. İdlib’de Suriye rejim güçlerince Türk unsurlarına yönelik gerçekleştirdikleri saldırılar sonrası artan jeopolitik gelişmeler yakından takip edilirken, dün açıklamalarda bulunan Sn. Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan, Türkiye'nin Suriye'nin İdlib vilayetinde bulunan gözlem noktalarından ikisinin cephe çizgisinin gerisinde kaldığını, Suriye hükümet güçlerinin ay sonuna kadar geri çekilmemesi halinde Türkiye'nin bunu bizzat sağlayacağını, bölgeye askeri harekat düzenleyebileceğini söyledi.
• Ukrayna ziyareti dönüşünde uçakta gazetecilere yaptığı açıklama "Rusya ile şu aşamada çatışma ya da ciddi çelişki içine girmemize gerek yok” diyen Sn. Cumhurbaşkanı, nükleer konular, Türk Akım Projesi, doğalgaz alımı, S400, turizm gibi önemli konularda Rusya ile olan iş birliğimizin altını çizdi.
• İdlip konusunda ay sonuna kadar süre veren Sn. Cumhurbaşkanı, Rusya ve Tahran’ın desteğini arkasına alan Esad’ın sınırımıza doğru yürüyüşüne karşı askeri bir hareket başlatması kuşkusuz piyasalarda yeniden bir olumsuz fiyatlama doğuracaktır.
• Yıla 72 dolardan başlayan koronavirüs nedeniyle 54 dolara kadar düşen ve halen daha düşük seviyelerini koruyan petrolün de yardımı ile net enerji ithalatçısı olan Türkiye ve dolayısı TL, son gelişmeler karşısında olumlu ayrışarak ciddi bir satış baskısı ile de karşı karşıya kalmadı.
• Her ne kadar USD/TRY kuru 5,9850 seviyesinde (ABD – İran gerginliği ile yılın ilk haftalardan test edilen 5,99 seviyesinin hemen altında) hazır beklese de, yönünü tayin etmekte zorlanıyoruz. Temel tarafta elle tutulur gelişmeler olarak gördüğümüz petrol fiyatları ve düşen oynaklık oranı önemli gelişmeler olsa da,  İdlip meselesi, enflasyonun 3 aydır yükselişte olmasına karşın TCMB’nin “ince ayar” tadından da olsa faiz indirimine devam edeceği beklentisi, bizleri düşündürüyor.
• 5,9850-5,99 seviyesinin üzerinde gecelik kapanış görmeden hamle yapmanın tehlikeli olacağını düşünüyoruz. Sn. Cumhurbaşkanı’nın Ukrayna ziyareti, Rusya ile limonileşen ilişkiler, Halkbankası davasında yaşanan yeni gelişmeler acaba Ankara- Washington hattında dostluk artıyor mu sorusunu da sıcak tutuyor. Şu anda, bekle ve gör en akıllıca strateji olarak ön plana çıkıyor. Ana duruşumuz TL satmak için doğru zaman olmadığı yönünde. 5,99 üzerinde gecelik bir kapanış durumunda, görüşümüz hızla değişecektir.
• Bu sabah küresel piyasalarda güvenli liman ihtiyacının bir nebze de olsun azalması ile ABD 10 yıllık devlet tahvili getirileri geçen hafta test ettiği %1,5 seviyesinden %1,68 düzeyine yükselirken, petrol sınırlı da olsa yükselirken, altını ons fiyatı 1,5550 seviyesinde yatay bir seyir izliyor.  
• Güçlü verilerden destek bulan dolar endeksi, EUR/USD paritesini 1,10 seviyesinin altına itti. USD/JPY paritesinde 108,50’den girdiğimiz USD/JPY paritesindeki uzun pozisyon, güvenli liman alımlarının gerilemesi ile 110 hedef seviyesine bu sabah ulaşarak kapandı. 
• Türk mali piyasalarında son günlerin devamlılığı bağlamında borsanın güne yükselerek başlamasını, USD/TL’nin yeni bir yön tayin edene kadar 5,9850 seviyesinde salınmasını, tahvil faizlerinde iyimser / yatay havanın korunmasını bekliyoruz. Sessiz günde yurt dışında bugün Almanya Aralık ayı fabrika siparişleri takip edilebilir.

 

GBP/USD
 
1973’de girdiği birlikten Ocak 2020’de çıkan İngiltere’de Brexit konusunun yeni başladığını görüyoruz. İngiltere-AB arasında ticari ve hukuki ilişkilerin nasıl düzenleneceğine dair ciddi bir belirsizlik havasını hakim olduğunu görüyoruz.

İngiltere Merkez Bankası’nın faiz toplantısını faiz indirmeden pas geçmesi ardından 1,32 seviyesini aşan GBP/USD paritesi, Başbakan Borris Johnson’un AB’ye karşı ticari ve hukuk işlerinde kolları sert bir üslup ile sıvaması ardından yeniden hortlayan hard brexit beklentisi, Sterlin üzerinde baskı kurmaya başladı.

Teknik manada, 1,2950-1,30 bandında “karar arayan” Sterlin cephesinde olası bir aşağı kırılım için “teyit” anlamında siperde hazır bekliyoruz. Gözler kırmız daire içinde, yeşil çizgide.



USD/JPY

108,50’den uzun pozisyona girdiğimiz USD/JPY paritesi, bu sabah hedef seviyesine ulaştı.



Emre Değirmencioğlu (@emredegirmenci5)
Grup Müdürü • Group Manager
Hazine Bölümü • Treasury Department