Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 21/11/2024 - Perşembe

• Ukrayna’nın ilk kez Rusya içindeki askeri hedeflere İngiliz Storm Shadow füzeleri fırlattığı haberi dün jeopolitik risk algısını biraz daha bozdu. Füze saldırısı, Ukrayna’nın Rusya’ya Amerikan yapımı ATACMS füze saldırısının ardından gerçekleşti. Ukrayna-Rusya ekseninde artan gerginliğe karşı Rusya'nın daha geniş kapsamlı konvansiyonel saldırılara yanıt olarak nükleer saldırı eşiğini düşürdüğünü açıklaması sonrası, İngiliz yapımı uzun menzili füzelerin ilk kez kullanılması ardından Rusya buna misilleme olarak karşılık vereceğini açıkladı. Bölgede her geçen gün tansiyon artmaya devam ederken, cereyan eden gelişmelere paralel finansal piyasalar olumsuz etkilendi: Altının ons fiyatı son dört günde %4'e yakın artış kaydederek 2,660 dolar seviyesine yükselirken, son dönemlerin revaçta enstrümanı veya bir diğer güvenli liman olarak görülen dijital altın Bitcoin 97bin dolar seviyesine kadar gelerek yeni bir rekor kırdı.  
• Bitcoin cephesinde 68,500 dolar seviyesinin yukarı yönlü aşılması ile ilk hedef seviyemiz olan 91bin doların da gerçekleşmesi ardından sırası ile 104bin ve devamında 125-130bin dolar seviyelerini hedefliyoruz. Öte yandan, önemli bir gösterge olarak takip ettiğimiz hatta değer saklama araçlarının kendi içinde mücadelesinde ön plana çıkardığımız BTCXAU rasyosunda da 37 seviyesinin kıyısına kadar geldik. Teknik mânâda 1 adet BTC almak için 37 adet ons altın verilmesi gerektiğini gösteren rasyonun söz konusu seviyeyi de aşması durumunda, Bitcoin'in bambaşka bir kulvara geçeceğini düşünüyoruz. ABD seçimleri ardından Trump'ın enflasyonist olacağı beklenen politikaları sonrası değerlenen ve son bir yılın zirvesine gelen dolar endeksi (DXY) son günlerde yönünü aşağıya çevirse de, dün artan tansiyona paralel yeniden yükselişe geçti. EURUSD paritesi 1,0550 seviyesine geri çekilirken, dün sabah saatlerinde enflasyon rakamlarından destek bulan ve 1,27 seviyesini aşan GBPUSD paritesinde yükseliş saman alevi gibi kaldı. 
• Küresel mali piyasalar bir tarafta ABD ve İngiliz yapımı füzelerin Rusya topraklarının derinliklerine gönderilmesini takip ederken, diğer tarafta ise yapay zekânın ağır sikleti Nvidia'nın dün akşam açıkladığı çeyrek dönem sonuçlarını büyük bir merakla takip etti. Nvidia'nın finansallarının piyasaları pek de mutlu ettiğini söyleyemeyiz. Yapay zekâ çip üreticisi konumunda Nvidia, kendisini dünyanın en değerli şirketi hâline getiren bazı yatırımcıların yüksek beklentilerini karşılayamadı ve dün akşam yedi çeyrekteki en yavaş gelir artışını tahmin etti. Şirketin hisseleri sonuçlarını açıkladıktan sonra %5 düştü, ancak ilerleyen saatlerde kayıplarını büyük bir kısmını telafi etti.  Nvidia hisselerinin son iki ayda %20'den fazla artış gösterdiğini, son iki yılda dokuz kattan fazla artış göstererek 3,6 trilyon dolarlık bir piyasa değerine ulaştığını not edelim.
• Türk mali piyasalarında ise dün yine ilginç bir gün yaşandı. Rusya-Ukrayna arasında daha da tırmanın gerilim nedeniyle küresel mali piyasalarda risk algısı bozulurken, Türk hisse senetleri süreçten en çok yara olan finansal enstrüman grubu olmaya dün de devam etti. Gören de sanacak ki Türkiye de olaya müdahil! BIST100 ana endeksi %2,2 bankacılık endeksi ise %1,7 geriledi. TL uzun pozisyonda olan Londra piyasalarının sene sonu yaklaşırken, pozisyon kapama isteğinin artması ile pazartesi günü USDTRY kurunun 34,60 seviyesinin üzerine yükseldiğini görmüştük. Pazartesi gününe ait TCMB analitik bilançosu, yabancı para pozisyonunun 3,3 milyar dolar azaldığını gösterdi! Dün bültenimizde kaleme aldığımız üzere, sene sonu yaklaşırken, küresel anlamda bizler gibi tüm piyasa profesyonelleri de pozisyonlarını yavaş da olsa kapatarak senenin de muhasebesini yapmaya hazırlanıyor. Bu bağlamda, TL uzun pozisyona sahip Londra piyasalarının da TL pozisyonlarını yıl sonu etkisi ile yavaş da olsa kapanmaya başlaması ile artan dolar talebini TCMB'nin analitik bilançosundan da çok net bir şekilde ölçme şansı bulduk. Kurun dün yeniden 34,40'lı seviyelere gerilemesi bu baskının da hafiflediğini görüyoruz. TL açısından herhangi bir endişe duymadığımızı, yerel seçimler ardından Mayıs başı açmış olduğumuz uzun pozisyonlarımızı 2025 yılından da koruma niyetinde olduğumuz hazır yeri gelmişken bir kez daha tekrar edelim. 
• Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2.5 milyar dolar borçlanma ile tamamladığı sukuk ihracı ile birlikte bu yıl uluslararası piyasalarda toplam 13 milyar dolar tahvil ihracı gerçekleştirdi. 5.5 yıl vadeli kira sertifikasının kira oranı %6.5, getiri oranı ise %6.55 olarak gerçekleşti. İhraca 135 yatırımcı ihraç tutarının yaklaşık 2.5 katı talep gösterdi. Kira sertifikasının %66'sı Orta Doğu, %15'i Birleşik Krallık, %9'u ABD, %6'sı Türkiye, %3’ü diğer Avrupa ülkeleri ve %1’i Asya’daki yatırımcılara satıldı. Tahvilin benzer ABD tahvili ile getiri farkı 230 baz puan olurken, Hazine "Son dönemde yatırımcı algısı ve ülke risk priminde gözlenen iyileşme ön finansman sağlanmasında etkili olmuştur" dedi.   
• Nvidia'nın bir nebze de olsun hayal kırıklığı yaratan dün akşamki gelir tahmin artışı sonrası bu sabah Asya borsalarında hâkim rengin kırmızı olduğunu görüyoruz. Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi gerilerken, Japonya'nın gösterge endeksi Nikkei %1 düştü. ABD borsalarının vadeli işlemlerinde de hafif de olsa kırmızı renk dikkatimizi çekiyor. Haber akışında, ABD'li savcıların dün Hint milyarder Gautam Adani'ye milyarlarca dolar büyüklüğünde rüşvet ve dolandırıcılık yaptığı iddiasıyla hazırladıkları iddianameyi kamuoyuna açıklarken yatırımcılar Adani'nin başında bulunduğu Adani Group'u da yakından izleyecek. 
• Günün en önemli gelişmesi, KKTC saat ile 13:00 Türkiye saati ile 14:00'daaçıklanacak TCMB'nin Kasım ayı olağan PPK toplantısı olarak görülüyor. Bankanın faizlerin sabit tutulmasına kesin gözüyle bakılırken, karar metninin satır aralarında, faizlerin seyrine yönelik ileriye dönük verilecek sinyallerin önem arz edeceğini düşünüyoruz. Piyasa vadeli kontratlarında göre, FED'in ise Aralık ayında faizi %56 olasılıkla 25 baz puan düşürebileceğini fiyatlanırken, bu oranın bir hafta önce %82 seviyesinde olduğunu not edelim.