Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 14/08/2020 - Cuma

İçeride dolarizasyon daha da şiddetlenirken, dışarıda gözler Akdeniz'de

• Küresel mali piyasalar, dün gün genelinde, bir miktar da olsa satıcılı bir seyir izledi.
• Rusya’nın tam anlamıyla teyide muhtaç aşı haberlerinin kaldırdığı toz bulutu ardından kartlar yeniden dağıtılırken, artan risk iştahı ile yükselen borsalar, dün kar satışlarına boyun eğdi.
• Benzer bir şekilde, kıymetli metaller cephesinde, aşı haberi, güvenli liman ihtiyacını azaltarak ya da bahane olarak görülerek, uzunca bir süredir beklenen düzeltme hareketinin pimini hafta başı çekerken, biriken enerjinin aniden depreme dönüşmesi ardından dün yaralar adeta geri sarıldı.
• Gümüşün ons fiyatı 29 dolardan 23,40 dolar seviyesine kadar gerileyerek tarihin ilk dört büyük düşüşünde birine imza atması ardından dün yeniden 28 dolara dayandı. Benzer bir şekilde, altının ons fiyatı da 1,865 dolar seviyesindeki teknik bölgeden sekerek, hızla 1,960 seviyelerine geri gelerek henüz ‘oyun bitmedi’ dedi. Gümüşte, kısa vadede 28,20 seviyesine dikkat edelim.
• EUR/USD paritesinde yukarı yönlü ataklar, dolar endeksinin önemli seviyelere gelmesi nedeniyle başarısız olmaya devam ediyor. Petrolün varil fiyatı 45 dolar seviyesindeki büyük virajda hız keserken, teknoloji hisselerindeki yükselişin ise ne önü ne de arkası alınamıyor: Nasdaq endeksi sene başına göre %24 değer kazanırken, Apple’ın piyasa değeri 2 trilyon dolar oldu.
• Her hafta Perşembe günü açıklanan TCMB verilere göre, son 5 haftada DTH artışı 18,3 milyar dolar olurken, toplam DTH 219,5 milyar dolar ile rekor kırdı (bakınız grafik.)
• İçeride dolarizasyon eğilimi daha da hız kazanırken, dışarda ise TL ve TL cinsi varlıklara olan talebin de her hafta daha da azaldığını görüyoruz. TCMB’nin menkul kıymet istatistiklerine göre, TL varlıklardan yılbaşına göre çıkış 12,4 milyar dolar ile ciddi boyutlara ulaşırken, yabancı payı da rekor düşük seviyelere geriledi (bakınız grafik.)
• TCMB'nin brüt döviz rezervleri önceki haftaya göre önemli bir değişim kaydetmezken, altın rezervleri ise tamamı fiyat artışı kaynaklı hafifçe arttı. Netice itibariyle toplam rezervler küçük bir artış kaydederek 90,2 milyar dolardan 91,8 milyar dolar seviyesine yükseldi.
• BDDK'nın haftalık verilerine, 7 Temmuz ile biten haftada, kamu mevduat bankalarının yabancı para net genel pozisyonu bir önceki haftaya göre daha da artarak 12,2 milyar dolar oldu. Açığın yasal özkaynaklara oranı %39,1 ile yasal sınır olan %20’nin üzerinde 7 haftadır kalmaya devam ediyor (bakınız grafik.)
• Dün günü bitirmeye hazırlanırken, Sn. Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın açıklaması Doğu Akdeniz’de suların ne kadar sıcak olduğuna işaret etti: "Oruç Reis'imize sakın saldırmayın, saldıracak olursanız bunun bedelini ağır ödersiniz dedik ve bugün ilk cevabı aldılar."
• Bölgede tansiyon yüksek olsa da şu noktada sıcak bir temas söz konusu değil. Lakin, Yunanistan ile Fransa'nın askeri tatbikatı tansiyonun daha da artmasına neden olabilir.
• Yeni gün başlangıcında, küresel piyasaların yatay bir seyir izlediğini görüyoruz. Asya borsalarında Kore dışında alıcı bir seyir görülüken, ABD borsalarının vadeli işlemlerinde de hafif artırlar göze çarpıyor.
• Türk mali piyasalarının bugün hafif de olsa satıcılı bir seyirle güne başlayacağını düşünüyoruz. Sabah saatlerinde açıklanacak Haziran ayı cari denge için piyasa tahmini 2,9 milyar dolar açık düzeyinde bulunurken, Haziran ayı takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi yıllık medyan tahmini ise %2,1 düşüş yönünde.  

Ø  Döviz Tevdiat Hesapları (DTH)

Her hafta Perşembe günü açıklanan TCMB verilere göre, 7 Ağustos ile biten haftada, gerçek kişilerin döviz tevdiat hesapları (DTH) 4,7 milyar dolar artarak 137 milyar dolara, tüzel kişilerin DTH'ları ise 1,8 milyar dolar artarak 83,5 milyar dolara yükseldi. Gerçek kişilerde artışın önemli bir kısmı kıymetli maden hesaplarında yaşanırken, toplam DTH 219,5 milyar dolar ile rekor seviyelere yükseldi. Son 5 haftada DTH artışı 18,3 milyar dolar ile ciddi boyutlara ulaştı.

 
Ø  Menkul Kıymet İstatistikleri

TCMB verilerine göre, 7 Ağustos ile biten haftada, yurtdışı yerleşikler (yabancılar) hisse senetlerinden 567 milyon dolar, devlet iç borçlanma senetlerinden (DİBS) ise 141 milyon dolar ağırlık azaltı. Yabancının, TL ve TL cinsi varlık portföyünden sene başına göre çıkış 12,4 milyar dolar ile ciddi boyutlara ulaştı.

2013 yılında 82 milyar dolar olan hisse senetlerinde yabancı varlığı, 20 milyar dolara, devlet iç borçlanma senetlerinde ise 71,7 milyar dolardan 6 milyar dolara geriledi. 


 
Ø  Kamu Bankaları YP Açık Pozisyonu

BDDK verilerine göre, 7 Temmuz ile biten haftada, kamu mevduat bankalarının yabancı para net genel pozisyonu 12,2 milyar dolar ile açılmaya devam ederken, açığın yasal özkaynaklara oranı 7 haftadır mevzuat ile çizilen kırmızı çizginin üzerinde yer alıyor.

Konu ile ilgili yönetmeliğe göre, limit aşımın takip eden iki hafta içerisinde giderilmesi zorunlu kılınırken, bir takvim yılı içerisinde en fazla altı hafta aşım yapılabiliyor. Kamu mevduat bankalarında üst üste yedinci haftadır aşım bulunmakta.



Emre Değirmencioğlu (@emredegirmenci5)
Grup Müdürü • Group Manager
Hazine Bölümü • Treasury Department