Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 23/07/2024 - Salı

• Dün oldukça kapsamlı olarak kaleme aldığımız günlük bültenimiz ardından bugün yeni bir bilgi yazmakta bir nebze de olsun zorlandık. Haftanın ilk iş gününü Türk mali piyasaları temkinli iyimser bir tablo ile tamamladı. Her ne kadar büyük ölçüde fiyatlanmış olsa da, Moody's'in iki basamak birden not artırımı yüzlere tebessüm getirdi. Şöyle ki CDS risk primi 258 baz puan seviyesine gerilerken, USDTRY kuru güne başladığı 33,05 seviyelerinde yönünü aşağıya çevirerek 32,90 seviyesine kadar geriledi. BIST100 endeksi ise son günlerde olduğu üzere günü yine yatay bir seyirle tamamladı.
• Bugün gözler TCMB'nin olağan Temmuz ayı Para Politikası Kurulu toplantısında olacak. Faiz oranlarının sabit tutulmasına kesin gözüyle bakılırken, gözler geçen hafta piyasada oluşan TL Referans faizin TCMB'nin faiz koridorunun alt bandı olan %47'ye yaklaşması ardından piyasadaki TL fazlasının sterilize edilmesine çevrilecek. Dün itibariyle TL Ref faizi yeniden TCMB'nin politika faizi olan %50 seviyesine toparlandı. Dün açıklanan Piyasa Katılımcıları Anketi'ne göre TÜFE enflasyon beklentisi yıl sonu için %43,52'den %42,95'e, 12 ay sonrasına ilişkin beklenti  %31,79'dan %30,02'e, 24 ay sonrasına ilişkin beklenti ise %20,33'ten %19,32'ye gevşedi. Yıl sonu USDTRY kuru beklentisi 37,75'ten 37,37'ye gerilerken, anketin 12 ay sonrası beklentisi ise 41,41'den 41,52'ye yükseldi.
• Yurtdışı cephede ise mental ve fiziksel olarak iyi görünmeyen Başkan Biden'in adaylıktan çekilip yardımcısı Kamala Harris'i destekleme kararı alması ardından Temsilciler Meclisi eski Başkanı Nancy Pelosi'nin de Harris'e destek beyan açıkladığını görüyoruz. Demokratların nihai adayı 19 Ağustos'ta toplanacak parti kongresinde belirlenecek. Başkan Yardımcısı Kamala Harris'in Ukrayna, Çin ve İran gibi önemli konularda Biden'ın dış politika izlediği yol haritasına bağlı kalacağın ancak Gazze savaşı konusunda İsrail'e karşı daha sert bir ton sergileyebileceği okuyoruz.
• Demokratların adayının Harris olma ihtimali güç kazansa da, dünya Trump'ın seçimi kazanacağına yüksek ihtimal tanıdığını da not edelim. Küresel mali piyasalar geçen artan belirsizlik ya da dün raporumuzda detaylı bir şekilde ele aldığımız üzere ABD siyaseti ve ekonomisinin önemli değişimlere sahne olacağı bu kritik dönemeçte, rekor seviyelerde olan hisse senetlerinin ABD'nin Çin'e ileri yarı iletken teknolojisi ihracatına daha sıkı kısıtlamalar getirmeyi düşündüğünü belirten bir raporun ardından teknoloji hisseleri önderliğinde sert satışlara sahne olmasını özünde sağlıklı bir durum olarak görmüştük. FED'in 2,5 yıl aranın ardından ilk kez Eylül ayında faiz indirimine gideceğine artık kesin gözüyle bakıldığı bir ortamda, ABD borsalarında görülen sert satışların siyasi cephede belirsizliklerin azalmaya başlaması ile -piyasalar belirsizliği sevmez- yerini alım iştahına terk edeceğini düşünüyoruz. 17 Avrupa ülkesinde 600 adet büyük, orta ve küçük şirketlerin oluşturduğu Stoxx600 endeksi dün günü %1'e yakın artıda tamamlarken, risk iştahı dendiğinde akla gelen ve teknoloji şirketlerinin işlem gördüğü ABD'nin Nasdaq endeksi ise günü %1,6 yükselişle tamamladı. Nvidia, Meta ve Microsoft hisseleri sert bir şekilde yükselirken, Cuma günü ekranları maviye boyayan siber kaos ardından Crowdstrike hisseleri ise son iki iş gününde %23 geriledi.   
• Avrupa ve ABD'de dün itibariyle yeniden esmeye başlayan iyimser rüzgârlar ardından bu sabah Asya piyasalarında bir nebze de olsun karmaşık bir seyir görüyoruz. Gösterge endeksler Tokyo ve Hong Kong borsaları yatay bir seyir izlerken, çip sektörü hisselerinin ABD'deki emsallerini takip etmesi ile Tayvan borsası %2'nin üzerinde yükselişle ön plana çıkıyor. Altının ons fiyatı 2,400 doların etrafında salınmaya devam ederken, gümüş ise önemle takip ettiğimiz 29 dolar seviyesine kadar gelip dayandı. Haftalık kapanışın 29 dolar altında olmasını 'sevimsiz' olarak adlandıracağız. Direnişin parası bitcoin ise geçen haftalarda anlamsız bir şekilde 53bin dolar seviyesine kadar gerilemesi ardından yeniden 68bin dolar seviyelerine kadar toparlandı. Bitcoin'de hareketin 71bin dolar seviyesinin üzerinde haftalık bir kapanış ile başlayacağını düşünüyoruz.