Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 30/01/2020 - Perşembe

• FED’in dün akşam sonuçlanan olağan FOMC toplantısından beklenildiği üzere herhangi bir politika değişikliği gelmedi.
• Toplantı ardından yayımlanan politika metninde, ekonomik büyümenin “ılımlı” şekilde devam ettiği ve “güçlü” bir iş piyasasının altı çizildi.
• Basın toplantısı ardından mikrofon karşısına geçen Başkan Powell, gecelik borçlanma faizinin %1.50 - %1.75 aralığında tutma kararının oy birliği ile alındığını, para politikasındaki mevcut duruşun sürdürülebilir ekonomik büyümeyi, güçlü bir işgücü piyasası ve %2 olan enflasyon hedefi ile uyumlu seyredeceklerine inandıklarını söyledi.
• Powell, koronavirüs ile ilgili dünyanın ikinci büyük ekonomisinde yaşanacak bir yavaşlamayla ilgili risklerin farkında olduklarını, fakat bunun ABD ekonomisini nasıl etkileyeceğini anlamak için çok erken olduğunu söyledi.
• FED’in herhangi bir beklentiye gebe olmayan toplantısı ardından gözler yeniden Çin’e ve koronavirüse çevrildi.
• Okuduğumuz raporlarda, Honda, Toyota, GM, Nissan, Renault ve Peugeot’nun Çin’deki üretimlerini durdurdukları, British Airways’in tüm uçuşlarını acil olarak askıya aldığı, Sturbucks’ın Çin'deki mağazalarını kapattığını ve salgının ekonomik sonuçlar da doğurmaya başladığını görüyoruz.
• Çin Ulusal Sağlık Komisyonu, koronavirüsten dün 38 kişinin daha hayatını kaybettiğini ve toplam sayının 170'e ulaştığını belirtirken, vaka sayısının da hızla arttığın görüyoruz.
• Olumsuz haber akışı ile doğru bir korelasyon izleyen küresel piyasalar, dün haber akışının daha sakin olduğu günde, tabir caizse bir nebze de olsa nefes almaları ardından bu sabah hava yeniden olumsuz döndü.
• Asya borsaları ve para birimleri, yeni koronavirüs salgınından ölenlerin sayısının artması ve daha fazla vakanın rapor edilmesiyle bu sabah kırmızlara büründü. Japonya ve Kore borsası %2, Tayvan borsası ise %6 değer kaybı ile günü tamamlamaya çalışıyor. Hong Kong borsası Hang Seng, son 10 gün de %8'den fazla geriledi! Asya borsaları adeta virüsün etkisi ile sallanırken, Asya para birimlerinde de hava oldukça bozuk.
• Güvenli limanlara bu sabah yeniden bir alım isteği belirdiğini görüyoruz. Hem dolar endeksi hem de altın beraber yükseliyor! Genelde, değeri dolar ile ölçülen altın, dolar ile ters korelasyon göstermesi beklenir lakin hava o kadar bozuk ki her ikisi de beraber yükseliyor. 10 yıllık ABD tahviller %1,55 düzeyine kadar gerileyerek en son Eylül 2019’da görülen (son senelerin en düşük seviyesi) %1,42’ye doğru ilerliyor. Japon Yeni değer kazanırken, Çin Yuan’ı offshore piyasada değer kaybediyor.
• Sene başı raporumuzda altını bu sene çok fazla beğenmediğimizi belirtsek de, koronavirüs nedeniyle güvenli limanlara akının devam etmesi olası görülüyor. Önümüzde hafta altında 1,575 seviyesi aşağı yönlü geçilmezse, yön daha da yukarıya dönecek.
• İçerde, USD/TRY kuru, günlerdir sıkıştığı 5,94-5,95 bandındaki yalnızlığına dün son verdi. Koronavirüsün küresel ticareti tehdit etmesi ardından çöken petrol fiyatlarının etkisi ile olumlu ayrışan Türk Lirası, dün günün ikinci yarısında küresel riskten kaçış eğiliminden “kaçamadı”.
• USD/TRY kuru, dün ilk defa ABD-İran gerginliği ilk yılın ilk haftasında test edilen seviyelere yürüdü. 8 Ocak'tan beri ilk kez 5,9740'a kadar yükseldikten sonra sabah saatlerinde 5,9650 seviyelerinden günü karşılıyor.
• Dün konuşan Sn. Cumhurbaşkanı Erdoğan, Rusya’yı sert bir dille eleştirdi. Rusya’ya, İdlib'de bombalamaları durdurmaları çağrış yaparken, durdurulmadığı takdirde “sabrımız tükeniyor” diyerek “bundan sonra ne gerekiyorsa biz de bunu yapacağız” dedi.
• Suriye'nin İdlib vilayetinden Türkiye'ye yönelik artan göç baskısı ve buna Türkiye'nin tepkisi piyasada yakından takip ediliyor. Önümüzdeki günlerin jeopolitik gelişmelerinin Türkiye, Rusya, ABD ve AB ekseninde takip edeceğiz.
• Genel olarak koronavirüs nedeniyle havanın olumsuz olması, gelişmekte olan ülke para birimleri için olumsuz olsa da, TL’de hareketin oldukça sığ, oynaklık seviyelerinin ise 2013 seviyesine dönerek çok düşük olduğunun altını çizmemiz gerekiyor.
• Piyasanı gündeminde bugün TCMB’nin enflasyon raporu takip edilecek. Enflasyon raporunda, yılsonu enflasyon tahmini olan %8,2 seviyesine yönelik TCMB’nin vereceği sinyaller / olası revizyon takip edilecek.
• Her ne kadar hava olumsuz seyretse de, TL’nin risk algısını yansıtan 5 yıl vadeli CDS primleri 235 seviyelerinde ve son 20 ayın en iyi seviyesinde işlem görmeye devam ederken, eurobond ve tahvil fiyatlarının da yükseldiğini görüyoruz. Gösterge 10 yıllık tahvilin bileşik getirisi son bir senede 10 baz puandan daha fazla gerilediğini not etmek gerekiyor.
• EUR/USD paritesi 1,10 seviyesinde güç toplamaya çalışırken, gözler bugün İngiltere Merkez Bankası’nın olağan faiz toplantısına çevrilmiş durumda. Faiz indirimi %45 ihtimalle fiyatlanırken, GBP/USD 1,30 seviyesinde sakin bir seyir izliyor.