Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 22/10/2024 - Salı

• ABD borsaları haftanın ilk gününü düşüşle tamamladı. Bu sabah pasifiğin diğer ucunda da hâkim rengin kırmızı olduğunu görüyoruz. ABD seçimlerine artık günler kala, tahvil piyasalarındaki düşüşü ve altın fiyatlarındaki artışı, yatırımcıların temkinli davrandığının ve olası Trump zaferine karşı hazırlık yaptıkları şeklinde yorumladık. Piyasaların kılavuz kargası konumunda 10 yıllık ABD devlet tahvilinin getirisi bu sabah, FED'in faiz indirim döngüsünü başlattığı bir ortamda neredeyse son bir ayda 60 baz puan yükseliş kaydederek %4,20 seviyesine gelirken, altının ons fiyatı 2,740 dolar seviyesini test ederek yeni bir rekor kırdı.
• Normal zamanlarda, faiz getirisi olmayan altın ile ABD tahvil faizleri arasında ters bir korelasyon olduğunu pekâlâ biliyoruz. Lâkin, 5 Kasım ABD seçimlerine artık günler kala, bazı finansal araçlarda Trump'ın zaferinin yükselişte olduğuna dair iddiaların artması, piyasaların pozisyonlanmasını da değiştirmeye başladı. Şöyle ki, Cumhuriyetçi adayın uygulayacağı ticaret politikaları (gümrük tarifeleri, ticaret savaşları) ve doların yeniden 'silah' olarak kullanılacağı endişesi piyasaları özellikle enflasyon cephesinden endişelenmeye başladığını görüyoruz. Ayrıca, vergi indirimleri ve ekonomiyi canlandırma politikalarının da enflasyonu körükleyeceği düşünülüyor. Bu beklentiler hâliyle tahviller için negatif (fiyatları düştü getirileri arttı), dolar için ise pozitif görülürken, kripto para birimleri ve kıymetli madenler de alımlara sahne oluyor.
• Öte yandan, ABD Dolarının bir dizi para birimine göre değerini gösteren sepet kur DXY de son bir ayda benzer bir şekilde %4 yükselerek 104 seviyesine gelmediğinin de altını kalınca çizelim. Doların değer kazandığı bir ortamda, kıta Avrupasının yaşadığı büyüme sorunlarının gölgesinde ECB'den gelen peş peşe faiz indirimlerinin de yardımıyla yönünü aşağıya çeviren EUR, bu sabah 1,08 seviyesinin diplerini test ederek Temmuz sonundan bu yana en düşük seviyesini gördü. Dört haftadır peşpeşe gerileyen kraliyet aslanı Sterlin'in de dolara karşı 1,30 seviyesini altını test ettiğini not edelim.
• Türk mali piyasalarında ise geride bıraktığımız hafta TCMB'nin olağan PPK toplantısında sıkı duruşunu devam ettirerek faiz indirim imasında bulunmaması ardından hisse senetlerinde Cuma günü kaydedilen sert satışlar haftanın ilk iş gününe de taşındı. Faiz indirimlerinin yakın vadede ufukta görülmemesine paralel BIST100 ana endeksi haftanın ilk iş gününü %1,6 düşüşle 8,654 puan seviyesinden tamamlayarak neredeyse son dokuz ayın en düşük seviyesine geriledi. Teknik anlamda oldukça önemli bir seviye olarak gördüğümüz 8,700 seviyesinin altına sarkan endekste daha da aşağıda 7,300 seviyesinin radar menziline girmiş olabileceğini düşünüyoruz. TCMB faiz indirimine başlayana kadar veya bu yönde ilk gelecek sinyale kadar hisse senetlerinin pek de belini doğrultamayacağını düşünüyoruz. Faiz oranlarının bir müddet daha yüksek kalacağın netlik kazanması ve kârsızlık sorunun gölgesinde BİST Banka endeksi (XBANK) haftanın son iş gününü %4,7 düşüşle son altı ayın en düşük seviyesinden tamamlaması ardından dün de günü %3 düşüşle tamamladı. Döviz, tahvil faizi ve CDS piyasaları sakin seyrini korumaya devam ederken, borsanın adeta serbest düşüşte olduğunu ve negatif ayrışmaya devam ettiğini not etmemiz gerekiyor. 
• Küresel para sisteminde dolara alternatif arayışın bir yansıması olarak kıymetli metal fiyatlarını yukarı gitmeye devam ederken, altının TL cinsi gram fiyatı 3bin, gümüşün ise 37,50 seviyesini geçerek tüm zamanların yeni zirvesine tırmandı. İsrail'in Lübnan'a yönelik saldırıları sürerken ve İran'ın misilleme ihtimali her geçen gün kuvvetlenirken, ABD Dışişleri Bakanı Blinken, ateşkes sağlanması adına yeniden bölgeye gidiyor. Bu arada Beyrut'tan göç dalgasının da yaşandığını not edelim. Sn. Cumhurbaşkanı Erdoğan ise 22-24 Ekim tarihlerinde Kazan'da düzenlenecek BRICS Zirvesinde Putin ile Türkiye'de yapılması planlanan doğalgaz merkezi projesi kapsamında görüşmesi bekleniyor. IMF-Dünya Bankası yıllık toplantıları ise kamu borçlanma eğiliminin yavaşlatılması başlığında start aldı. 
• Türkiye’de 6 Şubat 2023’te meydana gelen deprem felaketinde, Şampiyon Meleklere mezar olan İsias Otel’le ilgili dava ve ailelerin verdiği hukuk mücadelesi devam ediyor. Adıyaman İsias Otel’de hayatını kaybeden Şampiyon Melekler ve tur rehberleri ile 10 yaralının ailelerinin katılımıyla, İsias Otel davasının dördüncü duruşması bugün saat 10.00’da Adıyaman 3. Ağır Ceza Mahkemesi’nde yapılacak. Duruşmayı izlemek üzere başta Şampiyon Meleklerin aileleri, Başbakan Ünal Üstel, bazı bakanlar, siyasiler, Barolar Birliği ve gazetecilerden oluşan yaklaşık 100 kişilik heyet Adıyaman’a gitti.