Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 19/10/2023 - Perşembe

• Ortadoğu bölgesi petrolün kullanılmasının yaygınlaşması ile bir türlü huzur yüzü görmedi. Bu husus bizzat İngiltere'de başbakanlık da yapmış Winston Churchill’in 1936 yılında Avam Kamarasında söylediği “Bir damla petrol, bir damla kandan daha değerlidir.” sözü ile daha da tehlikeli bir hâl alarak günümüze kadar ulaştı. Ortadoğu'da petrol nedeniyle milyonlarca insan hayatını bugüne kadar yaşanan savaşlarda kaybederken, milyonlarcası yaralanıp ömür boyu sakat kalırken, bir o kadar da çocuk maalesef yetim kaldı. Hâlâ da bu ölümler hız kesmeden devam ediyor! 
• İsrail ile Hamas arasında patlak veren savaş ardından özellikle salı günü Gazze'deki El Ehli hastanesine yönelik saldırıyla ilgili taraflar hâlen daha birbirlerini suçlarken, yüzlerce insanın hayatını kaybetmesi sonrasında küresel mali piyasalarda artan jeopolitik tansiyonun etkilerini dün gün boyu izledik. Bu bağlamda, güvenli liman arayışının da etkisi ile Brent cinsi ham petrol, altın ve dolar yeniden yatırımcıların akınına uğrarken, hisse senetleri ve amiral gemi ABD 10 yıllık devlet tahvilleri ise satışlara sahne oldu. 
• Brent cinsi ham petrolün varil fiyatı dün 93 dolara kadar yükselerek son 8 günde %11'den fazla değer kazandı. İran Enerji Bakanı'nın İsrail'e ambargo çağrısının etkili olduğunu gözlemliyoruz. Benzer bir şekilde, altının ons fiyatı 1,963 dolar seviyesine kadar yükselerek son 8 günde yaklaşık %9 değer kazandı. ABD'de salı günü açıklanan güçlü perakende satışlar verisi faiz patikası ile ilgili kafaların yeniden karışmasına neden olurken, 10 yıllık ABD tahvil getirisi son 7 günde %9'dan fazla yükselerek %5 seviyesine dayanmak suretiyle son 16 yılın zirvesine yükseldi.  
• ABD'de piyasa faizlerinin artması, zaten güçlü bir eğilim kaydeden ABD dolarının daha da değerlenmesine neden oldu: doların piyasa kuru olan sepet bazında DXY yeniden gözünü önem verdiğimiz teknik bir seviye olan 107,2'ye dikerken, EUR, GBP ve JPY gibi para birimlerinin zayıf seyri devam ediyor. Güçlü dolar teması ve güvenli liman arayışının yeniden artmasına paralel risk iştahının arttığını dönemlerin yatırım aracı olan hisse senetleri de küresel çapta değer kaybına maruz kaldı. 
• ABD'de önde gelen endeksler, gerek artan jeopolitik riskler gerekse de ABD 10 yıllık tahvil getirisinin 'amansız' yükselişine paralel geceyi %1 civarında düşüşle tamamlarken, risk iştahı denince akla gelen ve teknoloji hisselerinin işlem gördüğü Nasdaq endeksi %1,6 geriledi. Çeyrek dönem sonuçlarını açıklamaya devam eden ABD bankaları arasında Morgan Stanley'nin üçüncü çeyrek kârının hayal kırıklığı yaratması ile %6,5 oranında değer kaybetti.
• ABD'de konut sektöründe de keskin bir durgunluk yaşandığını da not edelim. Dün açıklanan mortgage başvuruları 28 yılın en düşük seviyesinde gerçekleşirken, 30 yıl vadeli mortgage faizi de %8'e yaklaşarak 2000 yılına geri döndü! Konut başlangıçlarına dair açıklanan veri de beklentileri karşılayamadı. Not edelim ki, yüksek piyasa faizlerinin FED'in yapması gereken 'işi' de ikâme ettiği inanışı her geçen gün daha da artıyor.  
• Türkiye cephesinde ise gerek jeopolitik riskler, gerekse de son günlerde sıklıkla dile getirdiğimiz üzere taze kaynak girişinin eksikliğinde (yabancı yatırımcı hâlen daha istenildiği boyutta ortalıkta yok) halka arzların da piyasadan para çıkışına neden olması ile hisse senetleri 'can sıkan' bir seyir izliyor. Dün talep toplaması başlayan Tab Gıda'nın yaklaşık 7 milyar TL büyüklüğünde devasa halka arzının da endeks üzerinde baskı kurduğunu söyleyebiliriz. Bir önceki günü %2,2 soluklanan hisse senetleri, toplam yatırımcı sayısının 8 milyona ulaştığının açıklandığı dünkü günde yeniden satış baskısına maruz kalarak günü %3,4 kayıpla tamamladı. Hûlasa, teknik mânâda, 4,310 seviyesinden başlayan ve 8,560 seviyesine kadar uzanan serüvenin geri dönüşünün başladığı yönünde içimizde devam eden kuşkuya paralel aşağıda ilk etapta 7,560 seviyesini takip edeceğiz. Söz konusu hareketin %50 düzeltme seviyesinin de 6,440 puan civarında olduğunu not edelim. 
• USDTRY kuru ise kademeli bir şekilde ve tahminlerimizle uyumlu her gün daha da yukarı sloganı ile kamunun da kontrolünde psikolojik 28 seviyesini aşarak tüm zamanların yeni rekorunu bir adım daha yukarıya taşıdı. Ons altının güvenli liman edası ile son 2 ayın zirvesine çıktığı bugünlerde, USDTRY kurunun da rekorlara imza atmasına paralel, Türk insanın ana saik güvenlik olmak kaydı ile her daim değişmez yatırım aracı olan gram altın 1,752 TL seviyesine yükselerek yeni bir rekor kırdı.  
• Piyasa katılımcıları açısından cereyan eden gelişmeleri -hem içeride hem de dışarıda- 'tatsız' olarak yorumluyoruz. Yeni gün başlangıcında, Asya piyasalarında da hâkim renk koyu kırmızı. Gösterge endeks Tokyo borsası %2'ye yakın gerilerken, Hong Kong borsasında kayıplar %2'yi aştı. ABD, bölgede mahsur kalan 2,3 milyon insan için insani krizin kötüleşmesi ve Ortadoğu'da İsrail karşıtı protestoların alevlenmesi nedeniyle Mısır'ın, yardımların Filistinlilere ulaşmasına izin vermek için Gazze Şeridi ile olan sınır kapısını yeniden açmayı kabul ettiğini söyledi. İngiltere Başbakanı Sunak da İsrail'e giderek tansiyonu düşürme yönünde diplomatik çaba sarf ediyor.
• Her hafta perşembe günü olduğu üzere bugün de TCMB ve BDDK'nın açıklayacağı haftalık bültenleri yakından takip edeceğiz. Özellikle KKM hacminde yaşanan gelişmeleri merakla inceleyeceğiz. Akşam saatlerinde ise, FED Başkanı Powell'ın konuşmasını takip edeceğiz. Son günlerde FED cephesinden gelen yorum ve açıklamaların sözlü bir yönlendirme olarak görüldüğünü paylaşmıştık. Reuters anketine katılan ekonomistlere göre FED'in 1 Kasım tarihinde düzenlenecek olağan FOMC toplantısında faiz oranının sabit tutmasına kesin gözüyle bakılırken, faizi düşürmeden önce düşünülenden daha uzun süre bekleneceği inancı da hız kazanıyor. Bu sabah itibari ile piyasa tahmincilerinin (vadeli faiz kontratları) 2024 yılına dair faiz indirim beklentisi 50 baz puana geriledi. Bakalım Powell bu akşam tüm bu gelişmeleri teyit edecek mi?