Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 14/01/2021 - Perşembe

Türk Lirası Sepet Kur: 3 Siyah Karga

• ABD’de 3 gün süren yüklü hazine itfalarının bitmesi, piyasaların gösterge ve risksiz faiz olarak takip ettiği ABD 10 yıllık faizlerin üzerindeki baskıyı hafif de olsa kaldırdı.
• Dün sabah saatlerinde %1,18 ile pandemi sonrası dönemin en yüksek seviyesine gelen faiz, dün akşam %1,10’u an altına gelmesi ile piyasaları soluklandırdı. ABD’de dün açıklanan enfasyonun da beklentiler paralelinde gelmesi, bu tabloda etkili oldu.
• ABD borsaları, geceyi hafifçe artıda kapatması ardından, kıymetli metaller ile kripto paralardaki son günlerde artan şiddetli kayıplar az da olsa telafi edildi. Ons gümüşte düşüşleri alım fırsatı olarak gördüğümüzü bir kez daha yineleyelim.
• ABD tahvil faizlerinin gerginliği küresel olarak savuşturulunca, USDTRY kuru da 7,50 seviyelerinde tutunamayarak, yönün aşağıya olduğu beklentimizi teyit edercesine 7,40 seviyesine kadar gerileyerek (EURTRY 9,0 seviyesinin altını test etti) dünyadan olumlu ayrıştı. Bu eğilimin devam edeceğini öngörüyoruz.
• Özellikle, daha büyük resimde, Türk Lirası’nın sepet bazında değerine bakarsak, teknik manada 3 siyah karga formasyonun oluşma ihtimalinin arttığını görüyoruz. 3 siyah karga mı? Daha basit bir anlatımla, TL’nin de değer kazanmaya aday olduğunu görüyoruz (bakınız grafik).
• BIST100 endeksinde ise, her gün yeni bir yükseliş isteği görüyoruz. Albayrak’ın görevini bıraktığı haftasonundan bugüne geçen 37 günde, endeks neredeyse değerinin üçte biri kadar artış kaydetti! Devamı gelecek mi? (bakınız grafik).
• Trump, ABD tarihinde iki kez “impeached – suçlu bulunan” cumhurbaşkanı oldu. Cumhuriyetçi kanattan 10 kişinin Demokratlara Temsilciler Meclisi'nde destek verdiğini, geçen hafta Kongre Binasındaki şiddetli saldırıda bir ayaklanmayı kışkırtmakla suçlandığını görüyoruz. Nihai karar 20 Ocak sonrası Senato'nun oyu ile verilecek. Trump'ı zor günler beklemediğini kim söyleyebilir ki?
• ABD’de, göreve gelecek yeni yönetimin baş ekonomi danışmanı, Başkan Biden'in sağlık ve altyapı gibi daha geniş "iyileştirme" önlemlerine dönmeden önce acil "kurtarma" çabaları gerçekleştirmesi için Perşembe günü Kongreye baskı yapacağını söyledi.
• Haliyle, ABD'de yeni teşvik paketi beklentisinin, küresel risk iştahını bu sabah da canlı tuttuğunu görüyoruz. ABD borsalarının vadeli işlemleri hafif çapta yükselirken, tahvil faizlerinde gerileme ile Japon borsası Nikkei, son otuz yılın en yüksek seviyesine sıçradı.
• Aşılanma süreci küresel olarak devam etse de, can kayıpları ve vaka sayılarında artış da devam ediyor. Almanya ve Japonya’da izolasyon sürecinin uzatılmasına rağmen, Japonya borsasında ralli teknoloji hisseler ile beşinci seansa uzadı!
• Özetle, tahvil getirileri gerilerken, yatırımcıların ABD teşvik paketine konsantre olması ile Asya’da bu sabah yüzler gülüyor. Brent cinsi petrolün varil fiyatı 56 dolar seviyesine dayandı. Son 3 ayda %50 değer kazancına rağmen, OPEC+ üretim kesintisini değerlendirdiğini okuyoruz.
• Türkiye'de dün açıklanan ve beklentilerden daha kuvvetli gelen makroekonomik veriler (sanayi üretimi, perakende satış ve ciro verileri) 2020 yılında büyümenin %1’e yaklaşabileceğini gösteriyor.
• Bugünün veri takviminde, içerde konut satışları ve her hafta Perşembe günü olduğu üzere TCMB verileri takip edilecek. Dışarıda ise, FED Başkanı Powell mikrofon karşısında olacak.

Ø  TRY Sepet Kur (aylık grafik) 3 siyah karga

Yarım USDTRY , yarım da EURTRY’den oluşan Türk Lirası’nın sepet değeri, tıpkı 2018 yılıda olduğu üzere 3 siyah karga formasyonunu çağrıştırıyor. Eğer analizimiz doğru çıkarsa, aşağıda sepet kurun 7,60’lı seviyelere kadar gevşemesi mümkün görünüyor. Bu ne demek? Paritenin mevcut seviyelerini koruması durumunda, USDTRY kurunda 6,85 seviyesinin halen daha kartlar arasından olduğunu gösteriyor!

 

Ø  USDTRY – kısa bakış

USDTRY kurunda aşağı yönlü seyrin korunmasını bekliyoruz. Teknik manada ara bir seviye olan 7,38 aşağı yönü geçilmesi ile bir kez daha ilk etapta 7,24 seviyesine doğru istek artabilir. Hava sertleşmezse, daha da aşağıda 6,85 seviyesi bulunuyor. Aksi durumda, daha da yukarıda, son günlerde birkaç kez test edilen ve geçilemeyen 7,52 seviyesine dikkat edeceğiz. 7,52 geçilirse, yukarı yönlü istek artabilir.

 

Ø  BIST100

Borsa İstanbul 100 endeksinin her gün rekor kırmasına alıştık. Albayrak sonrası %31 değer kazanan endeksin yavaş yavaş aşırı alım bölgesine geldiğini not etmek gerekiyor. Endekste yükseliş isteğinin devam edebileceğini ama düzeltmenin çok da uzak olmadığını not edelim. Kırmızı dairelere bir göz atın. Özellikle, alt grafikte, bir aşırı alım satım indikatörü olan RSI’nın şiştiği bölgelerde, fiyatın nasıl gerilediğini analiz edin. 

 

Emre Değirmencioğlu (@emredegirmenci5)
Grup Müdürü • Group Manager
Hazine Bölümü • Treasury Department