Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 12/06/2024 - Çarşamba

• Bugün kısa bir bülten ile karşınızda olacağız. Neden diye sorarsanız, piyasalar bekle ve gör stratejisine geçmiş durumda. Günün ikinci yarısında ABD'de açıklanacak TÜFE enflasyonu ve gece geç saatlerde sonuçlanacak FED'in olağan Haziran ayı FOMC faiz toplantısı öncesinde küresel piyasalarda genel hatları ile büyük bir sessizlik hâkim. 
• Dün dikkatler Avrupa'daki siyasi deprem üzerinde olmaya devam etti. Avrupa Birliğinde aşırı sağın güç kazanması ve siyasi belirsizliğin artması piyasaların keyfini bozdu. EURUSD paritesi 1,0740 seviyesine gerileyerek son 6 haftanın dibini test etti. Fransa borsası CAC40 haftanın ilk 2 gününde %3,3 gerilerken,  Avrupa kıtasında olumsuz havanın derinleştiğini gösteren Stoxx600 endeksi benzer bir şekilde %1,2 geriledi. Doların piyasa kuru olan DXY son 1 ayın en güçlü seviyesine gelirken, Cuma günü gelen güçlü istihdam raporu ve sonrasında Avrupa'daki siyasi belirsizliğin artmasıyla beraber, son üç günde %1'in üzerinde değer kazandı. Risk iştahının azalması ile gümüş Cuma günü haftayı teknik mânâda önem arz eden 30 doların altında tamamlayarak zayıf bir görüntü çizdi. Altının ons fiyatı 2,300 dolar desteğinin hemen üzerinde tutunurken, haftayı 70,800 dolar seviyesinin üzerinde kapatamayan Bitcoin de soluğu 67bin seviyesinde aldı. 
• Negatif havanın gelişmekte olan ülke para birimlerinde de sirayet ettiğini söyleyebilir. Şöyle ki, TCMB'nin swap hariç net yabancı para pozisyonu, 10 Haziran günü 250 milyon dolar kötüleşerek, 33 iş günü ardından ilk kez erime kaydetti. Böylelikle, swap ve kamu dövizleri hâriç net rezervler eksi 1,4 milyar dolar seviyesine kötüleşti. Sayıların dili ile bakarsak, 33 iş günü sonrası gelen net pozisyonda erimenin tam da Avrupa seçimleri sonrası Pazartesi gününe denk geldiğini görüyoruz. Negatif hava Türk mali piyasalarına da sirayet ederken, bunun çok da uzun boylu olmayacağını, TL'nin TCMB rehberliğinde reel olarak değerlenmeye devam edeceğini, ivme kaybı olsa da, TCMB'nin rezerv biriktirmeye devam edeceğini düşünüyoruz. 
• Dün BİST100 endeksi, bültenimizde de belirttiğimiz üzere önemli bir sınavdan geçerek psikolojik 10bin endeks seviyesinde tepki alımları ile karşılaştı. Ana endeks günü %0,5 yükselişle tamamlarken, hareketin son dönemlerde olduğu üzere yine bankacılık hisselerinde yoğunlaşarak (XBANK %3,2 artış kaydetti) genele yayılmadığını gördük. Teknik mânâda tepki hareketini önemli görüyoruz. USDTRY kuru dün 32,35 seviyelerinde sakin bir eğilim sergilerken, TLREF faizinin faiz koridorunun üst bandı olan %53 seviyesinden uzaklaşarak günü %50,10 seviyesinden tamamladığını not edelim. TL mi yine bollaştı yoksa para politikasında son günlerde bir nebze de olsa gevşeme mi var takip edeceğiz. 
• Teknoloji devi Apple, uzun süredir beklenen sunumu gerçekleştirerek yeni işletim sistemi iOS 18 olmak üzere yeni sürümlerini duyurdu. Dün en çok konuşulan geliştirme, Apple Intelligence yeniliğiydi. Yapay zekâ özelliklerini ilk kez paylaşan Apple, OpenAI ile işbirliğine giderek ChatGPT'yi  ekosistemine dâhil etti. Apple Intelligence sonrası Apple hisseleri geceyi %7 yükselişle tamamlarken, Avrupa Parlamentosu seçimler kaynaklı piyasalarda var olan olumsuz havanın ABD borsaları üzerinde etkisini de bir nebze olsun azaltmış oldu. 3,18 trilyon dolarlık piyasa değeriyle Apple, 3,22 trilyon dolarla Microsoft'un hemen arkasında, 2,97 trilyon dolarla da AI çip devi Nvidia'nın hemen önünde yer aldı. Üç şirket de dünyanın en değerlisi olmak için sıkı bir yarış içinde olduklarını görüyoruz. Hatırlanacağı üzere Microsoft'un piyasa değeri en son Ocak ayında Apple'ı geride bırakırken, Nvidia'nın değeri geçen hafta Apple'ın değerini kısa süreliğine gölgede bırakmıştı.  
• Teknoloji hisselerinin işlem gördüğü Nasdaq endeksi, Apple Intelligence sonrası %1'e yakın artıda günü tamamlarken, bu sabah Asya borsalarında gösterge endeks Tokyo ve Hong Kong borsalarının %1'e yakın aşağıda işlem gördüklerini not edelim. Manşetimizden de anlaşılacağı üzere bu gün o gün. KKTC saat ile 15:30'da ABD'de Mayıs ayı TÜFE enflasyonu önemle takip edilecek. Reuters anketine göre yıllık manşet TÜFE artışının %3,4 seviyesinde kalması, çekirdek enflasyonun ise %3,6'dan %3,5'e seviyesine gelmesi bekleniyor. Öte yandan, FED'in faizleri sabit tutmasına kesin gözüyle bakılırken, KKTC saati ile 21:00'de karar metni ve üyelerin tahminlerini takip edeceğiz. Akabinde 21:30'da FED Başkan Powell mikrofon karşısına geçerek bizlere ne anlatacak merakla dinleyeceğiz. 
• FED toplantısı öncesinde, piyasa oyuncularının kafalarının karışık olduğunu itiraf etmek gerekiyor. Net olan tek şey ise bugün faiz oranlarının düşürülmesi veya artırılması olası değil. Son verilere göre yıllık ücret artışı %4,1 ile muhtemelen FED'in hoşuna gitmeyecek kadar yüksek ve Mayıs ayı işsizlik oranı %4 seviyesinde gerçekleşip önemli bir zayıflığa da işaret etmedi. ABD seçimleri öncesindeki süre daralırken ve açıklanan veriler net bir yön tayin etmekten uzak bir görüntü çizerken, bu sabah itibariyle piyasa vadeli kontratları FED'den Kasım ayında faiz indirimi beklediğini görüyoruz. Kısaca hatırlamak gerekirse, yılın başlarında, enflasyon verilerinde görülen iyileşmeye paralel 2024 yılı için 75 baz puan faiz indirimi ön görülürken, yılın neredeyse yarısına gelindiğinde, piyasalar FED'in 2025'ten önce faiz indirip indiremeyeceği konusunda net bir görüş belirtemiyor. Kasım ayına yönelik ön plana çıkan indirim de başkanlık seçimlerinden iki gün sonraya denk geldiğini not edelim! Seçim öncesi bir indirimin ise (Eylül ayı) hisse senedi piyasalarını canlandıracağını, mortgage oranlarını biraz düşüreceğini ve tüketici güvenini artıracağını bunların da potansiyel olarak Başkan Biden'a siyasi avantaj sağlayabileceğini düşünüyoruz. FED'in de işi zor arkadaş!