Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 25/06/2024 - Salı

• Bizler bayram tatilindeyken, kısa bir süre için dünyanın en değerli şirketi unvanını alan Nvidia, üst üste üç işlem gününde değer kaybederek zirvesinden %13 düştü. Pazartesi günü yaşanan düşüş, çip üreticisinin yıl içindeki en sert (%6,7) ikinci düşüşü olarak kayda geçti. Nvidia'nın bu düşüşü, yapay zeka (AI) patlamasına bağlı olan çip üreticileri ve diğer teknoloji şirketlerinin de değer kaybetmesine yol açtı. Nvidia'nın yapay zeka çipleriyle dolu sunucular satan Super Micro Computer %8,7 düşerken, bu pazarda rekabet eden Dell %5,2 değer kaybetti. Nvidia, hatırlanacağı üzere, geçtiğimiz hafta piyasa değeri 3 trilyon doları aşarak Apple ve Microsoft'u geride bırakarak en değerli ABD şirketi olmuştu.
• Nvidia'nın sert düşüşüne paralel olarak teknoloji şirketlerinin işlem gördüğü Nasdaq endeksi günü %1 değer kaybederek tamamladı. ABD'de büyük teknoloji ve AI hisselerindeki kâr alma dalgası ivme kazanırken, bu durum daha ucuz, geride kalan sektörlere yönelmeyi de beraberinde getirdi. Mesela son 3 günlük performansı %2,5 düşüş şeklinde olan Nasdaq endeksine rağmen, Dow Jones sanayi endeksi son 4 günde benzer oranlarda değer kazandı. Nasdaq ile büyük bir korelasyona sahip Bitcoin, ETF'lerden çıkan paranın ve teknoloji hisselerinin gölgesinde akşam saatlerinde 58 bin dolar seviyesine kadar gerileyerek neredeyse son 2 ayın en düşük seviyesini test etti. Bu sabah Bitcoin'in yeniden 61 bin dolar seviyesine toparlandığını gördük.
• Her ne kadar Nvidia, teknoloji hisseleri ve Bitcoin sert kâr satışlarına maruz kalsa da, dünyanın geri kalanında haftanın temkinli bir şekilde başladığını gördük. Euro Bölgesi'nin en geniş tanımlı borsa endeksi Stoxx600 günü %0,75 yükselişle tamamlarken, hafta sonu Fransa'da yapılacak seçimlerin ilk turuna yönelik anketler -yaşanacak siyasi değişime paralel- Frexit riskini artırırken, EUR/USD paritesinin ise göreceli olarak dirençli bir seyir izlediğini not etmek gerekiyor. Şöyle ki, Avrupa'da artan sağ oylar EUR üzerinde baskı kurarken, ABD'de seçim ipini göğüslemesine büyük ihtimal tanınan Trump ekibinin, mevcut yönetimin aksine, zayıf dolar söylemi, EUR/USD paritesini 1,0740 seviyelerinde tutmaya devam ediyor. Altının ons fiyatı hâlâ gelişmelere omuz silkercesine 2,330 dolar seviyelerinde yatay seyrini korumaya devam ederken, gümüş ise 29,50 dolar civarında yön arayışına devam ediyor. Yükseliş isteğinin devamı için gümüşün haftalık kapanışını 29,25 dolar seviyesinin üzerinde yapması gerektiğini göz ardı etmeyelim.
• Türkiye cephesinde ise haftanın ilk iş günü karışık bir seyirle tamamlandı. TCMB verilerine göre imalat sanayi ve reel güven endeksinde ivme kaybı sinyalleri büyürken, gözler vergi paketinde olmaya devam etti. Henüz paketin Meclis'e sunulmadığını not edelim. Dün bu arada CHP'nin ekonomiden sorumlu Başkan Yardımcısı Yalçın Karatepe, Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek ile 4 saati aşkın uzun bir görüşme yaptıktan sonra "Görüşmeye 4 taleple gittik ancak dört saatin sonunda acı reçeteyi yine vatandaşa çıkaran anlayışında bir değişim iradesi olmadığını maalesef gördük" dedi.
• BIST100 endeksi günü yatay bir seyirle tamamlarken, son dönemlerde olduğu üzere bankacılık endeksi %1 artarken, halka arz olan hisse senetleri satıcılı bir seyir izledi. USD/TRY kuru dün de bültenimizde belirttiğimiz üzere, uzun bir süre 32,20 seviyelerinde 'çakılı defans' oynamayı bırakarak hafif de olsa yönünü yukarıya çevirerek 32,90 seviyesini aştı. Bu bağlamda, TL'de reel değerlenmenin devam etmesini beklesek de, boyutunun biraz artmaya başlamasını sağlıklı olarak yorumlamak gerekiyor. TCMB analitik bilançosuna göre yabancı para pozisyonu 21 Haziran'da 0,7 milyar dolar iyileşme ile swap ve kamu dövizleri hariç net rezervleri +5,1 milyar dolar seviyesine taşıdı. TCMB'nin yerel seçimler ardından 1 Nisan tarihi baz alınarak, yani geçen 52 iş gününde rezerv pozisyonundaki lehteki değişim 79 milyar doları aştı! Bunun bir rekor olduğunu ve TCMB'nin hazır şartlar elverişli iken rezerv biriktirmeye devam edeceğini düşünüyoruz.
• Yeni gün başlangıcında Asya piyasalarında kararsız bir seyir görüyoruz. Japonya'nın güç durumdaki para birimi YEN için bir kez daha tehlike çanları çalıyor. Japon otoritesinin müdahale edebileceği korkusunu da üzerinde atan piyasa oyuncuları, dolar başına YEN'i bu sabah 160 seviyesine kadar sattı. Söz konusu seviye 1990 yılından bu yana görülen en zayıf seviye. Oldukça zor bir durumda olan YEN'in yüksek getirili Amerikan doları karşısında satılmaya devam edilmesi ile daha da düşük seviyelerin görülme ihtimalini göz ardı etmiyoruz. İhracat odaklı ekonomisinin zayıf YEN'den destek alacağı beklentisi ile Asya'nın gösterge endeksi Tokyo borsası bu sabah %0,7 artış kaydederken, Çin ve Tayvan cephesinde ise şiddetli olmasa da kırmızı renk gözümüze çarpıyor.
• Gözler Cuma günü ABD'de açıklanacak ve FED'in favori enflasyon göstergesi olan PCE verisinde olsa da, bugünün veri takviminde ABD tüketici güven endeksi bulunuyor.