Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 29/01/2021 - Cuma

• Değişik, bir o kadar da zor bir haftayı geride bırakıyoruz. Haftanın temasını pandemi riski oluşturunca, küresel çapta başlayan riskten kaçış eğilimi, finansal varlıkların genelinde kayıplara neden oldu.
• Fauci’nin aşı ile ilgili uyarılarının üzerine, AB ile AstraZeneca’nın aşı teslimat konusunda anlaşamaması da eklenince, ‘sürü bağışıklığı’nın gecikeceği endişesi, riskli varlıklarda keskin satışlara neden olarak güvenli liman arayışını tetikledi.
• Akabinde, sosyal medya üzerinden örgütlenen bireysel küçük yatırımcıların, yine finansal yapısı zayıf olan şirketlerin (örneğin GameStop) hisselerinde açığa satış yapan hedge fonları köşeye sıkıştırmaları ile, bir grup hisse senedinde korkunç sayılabilecek boyutta volatilite, tüm dünyanın gündemine oturdu.
• Bir tarafta aşı belirsizliği, diğer tarafta GameStop hadisesi ile hisse senedi piyasalarının dinamiklerinin sorgulanması ve nihayetinde, Avrupa Merkez Bankası’nın faiz indirim blöfü ile dün güne oldukça karamsar başlayan piyasaların yüzü, günün ikinci yarısında BioNTech’den gelen açıklamaları ile güldü.
• BioNTech aşısının mutant virüste işe yaradığının dün resmi olarak açıklanması, kara bulutların da hızla dağılmasına neden oldu. Hisse senetleri kazanımlarını artırırken, güvenli liman dolar değer kaybetti; piyasaların korku endeksi olan VIX, Temmuz 2020 seviyesine kadar yükselmesi ardından yönünü aşağıya çevirdi.
• Yurtdışında günün ilerleyen saatlerinde kaydedilen iyimserlik, Türk mali piyasalarında da yansıdı. 5 gün art arda düşen, hafta ortası sadece bir günde %4,5 gerileyen ve düne de kırmızılarda başlayan BİST100 endeksi, dışarıda havanın düzelmesi ile bankacılık hisseleri önderliğinde günü %2 yükselişle tamamladı.
• USDTRY kurunda, uzunca bir süredir “her yükseliş TL alım fırsattır” söylemimiz dün bir kez daha destek buldu. Sabah saatlerinde esen sert rüzgarlara paralel 7,43 seviyelerini test eden USDTRY kuru, 7,40 seviyesinin üzerinde bir kez daha tutunamayarak, 7,33 seviyesine kadar gevşedi.
• Yılın ilk enflasyon raporuna sunan TCMB Başkanı Ağbal, enflasyon tahminlerinde değişikliğe gitmezken (2021 %9,4) ‘şahin’ duruş korundu. Bu bağlamda, faiz indiriminin şu anda gündemde olmadığının altını kalın bir şekilde çizilirken, enflasyonla mücadelede başarılı olmak için, üstü örtülü de olsa Sn. Cumhurbaşkanı’nın son dönemdeki faiz tartışmalarına işaret ederek geniş çapta destek istendi.
• Her hafta Perşembe günü açıklanan para ve banka istatistiklerine göre, yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatları 236,1 milyar dolar ile tüm zamanların zirvesine yükseldi. Dolarizasyon bir türlü terse dönemiyor!
• Yurtdışı yerleşiklerin, 21 Ocak ile biten haftada 118 milyon dolar hisse senedi sattığını; 33 milyon dolar tahvil aldığını görüyoruz. Bu sonuçlarla birlikte, haftalık bazda yabancı girişi 11 hafta sonra durdu (mavi dalga etkisi, küresel kar realizasyonu bize de yansımış). 6 Kasım haftasına göre bakılırsa (Albayrak sonrası dönem) yabancının toplam hisse ve DİBS alımlarının 4,9 milyar dolar olduğunu görüyoruz.
• Söz konusu haftada, TCMB'nin brüt döviz rezervleri 2,6 milyar dolar artışla 50,5 milyar dolar; altın rezervleri ise değer artışı etkisi ile 0,7 milyar dolar artarak 42,8 milyar dolar oldu. Toplam brüt döviz ve altın rezervi 93,3 milyar seviyesine yükseldi.
• Küresel risk iştahının BioNTech ile sert bir şekilde toparlanmasının yardımı ile ABD borsaları geceyi %1’e yakın artıda tamamladı. Yeni gün başlangıcında ise havanın yeniden bulutlandığını görüyoruz. Japonya borsası, fabrika aktivitesinin yavaşladığını ve ekonomik toparlanmanın durduğunu gösteren makroekonomik veri ile %1,5; Kore borsası ise %2 düşüş kaydetti. ABD borsalarının da vadeli işlemlerinde %1’in üzerinde kayıplar görülüyor.
• Dün bültenimizde dile getirdiğimiz üzere, sosyal medya üzerinden örgütlenen perakende yatırımcı ordusu, açığa satışın yüksek olduğu GameStop hisselerinde Wall Street profesyonellerini bozguna uğratması ardından, kükreme sırası gümüşe geldi.
• Çok net bir şekilde, sene başı raporumuzda, kıymetli metal kadar endüstriyel bir maden olarak da büyük bir talep ile karşılaşan gümüşü (5G teknolojisi, solar paneller, rüzgar enerjisi…) yatırım sınıfında ilk sıraya yazmıştık. Her ne kadar, arkasında, uzun vadeli, haklı ve kuvvetli dinamikleri olsa da, sosyal medyada GameStop ardından gümüş isminin zikredilmesi ile dün XAGUSD paritesi %6 yükseldi. Gümüşün yolunun ‘uzun’ olduğunu düşünüyoruz. Bir kez daha mim koymuş olalım!
• Yukarıda da değindiğim üzere, dünkü iyimserliğin ardından, Ocak ayının son iş gününde hava parçalı bulutlu. Avrupa Merkez Bankası’nın faiz blöfü ile EURUSD paritesinde 1,20 seviyesine dikkat edeceğiz. Gümüşte uzun pozisyondayız; USDTRY cephesinde TL lehine uzun pozisyondayız. İlk hedefimiz 7,24 akabinde ise hava bozmasza 6,85. AB ile ilişkiler ve Nato zirvesi bir kenara not edilmeli.  
• Bugünün veri takviminde ise, günün ilk yarısında içeride dış ticaret; Almanya’da büyüme; ikinci yarısında ise, ABD gelir ve harcama verileri ile tüketici güveni bulunuyor.