Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 13/02/2024 - Salı

• Küresel mali piyasalar haftanın ilk iş gününü -gündemi etkileyecek önemli bir gelişmenin olmadığını da düşünülürse- iyimser bir hava ile tamamladı. Türkiye cephesinde hisse senetlerine ilişkin son dönemde olumlu yorumumuz ardından BİST100 endeksi dünkü günü de %1,4 artışla tamamlayarak rekorunu bir adım daha kuzeye taşıdı. Teknik mânâda hedeflediğimiz 9,200 seviyesine de artık gelmiş olduk. USDTRY kuru ise kamunun izin verdiği ölçüde 30,70 seviyesinin hemen üzerine yükselirken, yabancı indinde Türkiye'nin risklerini gösteren 5 yıl vadeli CDS risk primi yeniden 300 baz puanın altına gerilediğini görüyoruz. 
• Seçim sonrası, fabrika ayarlarına geri dönerek, gerek para politikasında, gerekse de Batı ile ilişkilerde istenilen ve arzulanan düzeyde bir politika izleyen Türkiye'nin yabancı yatırımcı ilgisi de çekmeye devam edeceğini düşünüyoruz. Hazine dün düzenlediği 2 tahvil ihracında 24,8 milyar TL borçlanırken, bugün de TLREF'e endeksli ve değişken faizli tahvilleri ihraç edecek. Hazine'nin Şubat borçlanma programının yoğun olduğunu daha önce paylaşmıştık. Lâkin, TCMB'de yaşanan bayrak değişimi, TCMB yönetiminin piyasalara verdiği güven ve yüzünü Batıya dönen Türkiye'ye yabancı ilgisinin artacağını ve bu bağlamda ihalelere yönelik ilginin kuvvetli olacağını hatta ikincil piyasada tahvillerin getiri sunacağını da düşünüyoruz. 
• Yurtdışı piyasalarda ise altının ons fiyatı 2,020 dolar seviyesinde ve yükselmekte isteksiz bir görünüm sergilemeye devam ediyor. Teknik bir bakış açısı ile 2,010 dolar seviyesinin altında haftalık bir kapanış durumunda daha da aşağıda 1,970 dolar seviyesinin radar menziline gireceğini düşünüyoruz. Öte yandan, felsefesini çok sevdiğimiz kripto para cenahında uzun bir süredir kaleme aldığımız "var bir hayalimiz" heyecanımızın da gerçekleşmeye başladığını görüyoruz. Borsa Yatırım Fonu (ETF) onayının alınması ile yaşanan beklenti alınır gerçekleşme satılır prensibi sonrası yaşanan dengelenme hareketini de geride bırakan Bitcoin, kurumsal kaynaklı (borsa yatırım fonlarına gelen girişler) alımların da desteği ile 50bin dolar seviyesini test ederek iki yılın zirvesi gördü. Teknik bir çerçeveden konuya bakarsak, yukarıda 57,500 seviyesi ve devamında tüm zamanların zirvesine doğru bir yükseliş bizlere şaşırtmayacaktır. 
• ABD borsaları dün akşamı yatay sayılabilecek bir şekilde kapatırken, yeni gün başlangıcında, pasifiğin diğer ucunda, Asya hisse senetlerinin hafifçe yükseldiğini görüyoruz. Gösterge endeks Tokyo borsası geçen yıldan devam eden yükseliş isteği ile 34 yılın en yüksek seviyesinde işlem görürken, Çin'in Yeni Yılı tatili nedeniyle kapalı konumda (19 Şubat'ta kadar) olduğunu not edelim. Hong Kong piyasalarının ise işlemlere yarın başlaması bekleniyor.  
• FED'in faiz görünümünü şekillendirebilecek ve faiz oranı indirimlerinin zamanlamasını belirleyebilecek TÜFE enflasyon raporu (KKTC saati 15:30) öncesinde bugün piyasaların yatay bir seyir izleyeceğini düşünüyoruz. Hatırlanacağı üzere, son haftalarda açıklanan bir dizi güçlü veri (özellikle işgücü piyasasında) FED'in erken ve derin faiz indirim beklentilerini azaltmıştı. Reuters anketine katılan ekonomistler ABD'de bir önceki ay %3,4 seviyesinde olan TÜFE'nin Ocak ayında %2,9'a gerileyeceğini tahmin ediyorlar. Yıllık çekirdek TÜFE'nin ise Ocak'ta Aralık'taki %3,9 seviyesinden %3,7'ye inmesi (yaklaşık 3 yılın en düşüğü) bekleniyor. ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisinin ise %4,17 seviyesinde ve yatay seyrettiğini not edelim. 
• Önemli bir haber ile bültenimizi bugün de tamamlayalı. AB, Ukrayna'nın yeniden inşasını finanse etmek için ilk somut adım olarak, dondurulmuş Rus Merkez Bankası varlıklarından elde edilen beklenmedik kârları bir kenara bırakmaya yönelik bir yasayı kabul etti. AB ve G7, Moskova'nın Ukrayna'yı işgalinin ardından Rus merkez bankasının yaklaşık 300 milyar avroluk (323 milyar dolar) varlığını dondurmuştu. AB ve G7, bir yılı aşkın süredir bu fonların kullanılıp kullanılamayacağını ve nasıl kullanılabileceğini tartışıyordu!