Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 16/06/2023 - Cuma

• Dün günün en önemli gelişmesi Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) olağan faiz toplantısı idi. ECB tahminlere paralel refinansman ve mevduat faizini art arda sekizinci kez artırarak sırası ile %4,0 ve %3,75 seviyesine getirdi. Mevduat faizi 22 yılın zirvesine yükselirken, para politikasında daha fazla sıkılaştırma yapılacağının da sinyali verildi. ECB'den yapılan açıklamada, "Yönetim Kurulu'nun gelecekteki kararları, politika faizinin orta vadeli %2 enflasyon hedefine ulaşması için yeterince kısıtlayıcı seviyelere getirilmesini sağlayacak" denildi.
• Başkan Lagarde faiz artırımlarının devam edeceği sinyalini vermesi ve ECB'nin şahin duruşuna paralel Temmuz ayında da 25 baz puan faiz artırım ihtimaline %71 şans tanınıyor. Öte yandan, her hafta Perşembe günü ABD'de açıklanan işsizlik maaşı başvurularının 1,5 yılın en yüksek düzeyinde gelmesi; soğuyan enflasyonla birlikte faiz noktasından FED'in işinin bittiğini, öte yandan ECB'nin ise devam edeceği beklentisi ile EURUSD paritesi 1,0950 ile son 5 haftanın en yüksek düzeyine yükseldi.  
• Sterlin için kulvar değiştiriyor söylemimizden sonra GBPUSD paritesi dün dolar aleyhine esen rüzgârların da yardımı ile 1,28 seviyesine yaklaşarak son 14 ayın zirvesini test etti. GBPUSD paritesinin 'yürümesine' hâlen daha ihtimal tanıyoruz. Bu minvalde haftalık kapanışı görerek daha sağlıklı yorum yapacağız. EUR ve GBP'nin değer kazanması ile doların piyasa kuru olan DXY geri çekilirken, doların piyasa faizi olan 10 yıllık devlet tahvilinin getirisinin de hafifçe de olsa gerilemesine paralel altının ons fiyatı 1,960 dolar seviyesinin kıyısında işlem görmeye devam ediyor. Altında yükselişten söz edebilmek adında haftalık kapanışın 1,975 dolar seviyesinin üzerinde olması gerekiyor. 
• Türkiye cephesine ise irrasyonel politikaların döviz piyasasında devam ettiğini görüyoruz. Kamunun 'şefkatli elini' döviz piyasasının üzerinden çekmemesine paralel USDTRY kuru bu hafta oldukça yatay bir seyir izleyerek 23,6'lı seviyelerde salınıyor. Kanaatimiz, haftaya düzenlenecek olağan PPK toplantısında TCMB elindeki faiz enstrümanını etkin bir şekilde kullanarak Ağırlıklı Ortalama Fonlama Faizi (en son %8,75) süratle piyasa faizleri seviyesine getirecek. Böyle bir hamle sonrasında kamunun kur üzerinden elini çekeceğini ve USDTRY kurunun yabancını da TL varlıklara geri dönmesi için cazibesinin biraz daha artacağını düşünüyoruz! Hisse senedi piyasasında ise son 3 gündür faiz artacak söyleminin yarattığı baskı dinerek tepki alımlarına paralel BIST100 ana endeksi günü %2,5 artışla tamamlarken, bankacılık hisseleri ise %4,7 yükseldi! 10 yıllık tahvil faizi %18 seviyesine gelirken, para politikasında normalleşme sinyali ile 5 yıl vadeli CDS risk göstergesi 471 puan seviyesine inerek Kasım 2021 seviyesini test etti. 
• Her hafta Perşembe günü açıklanan TCMB ve BDDK haftalık bültenine göre TCMB'nin brüt döviz ve altın rezervleri 0,7 milyar dolar azalırken, seçim döneminde şiddetli bir erimeye maruz kalan uluslararası net rezervler, altın varlıklar ve banknot hacminde ise geçen hafta sınırlı da olsa toparlanma görüldü. TCMB'nin yurtdışı bankalar ile yaptığı swaplarda yaklaşık 2,5 milyar dolar azalış görülürken, depo işlemlerinde ise mart başına göre bakılırsa 12,6 milyar dolar artış gözden kaçmıyor! Yurtiçin yerleşiklerin DTH hacmi 1,8 milyar dolar daha erirken, KKM'nin de geçen hafta dolar bazında 1,8 milyar artış kaydettiğini not edelim. Uzun bir aradan sonra yabancı yatırımcının hisse senedi varlıkları 0,3 milyar dolar artış kaydetmiş! Faiz istatistiklerine göre ise 3 aya kadar vadeli TL mevduat faizi %39,42 ; ihtiyaç kredisi ise %40,02'ye ulaştı. 
• ABD hisse senedi endekslerinde AI kaynaklı rallinin yardımı ile geceyi %1,2 artışla tamamladı. S&P500 endeksinin boğa piyasasına girmesi sonrası Nasdaq endeksinin de 2023 performansı %30'u aştı! Bu sabah Asya'da da hava ılımlı. Japonya Merkez Bankası, beklenenden güçlü enflasyona rağmen ultra gevşek para politikasını sürdürme kararlılığı devam ederken, küresel merkez bankaları arasında güvercin ve aykırı duruşunu korumaya devam etmesine paralel JPY'nin değer kaybetmeye aday olduğunu hâlen daha düşünüyoruz! Mali piyasaların gündeminde bugün Türkiye'de piyasa katılımcıları anketi, Euro bölgesinde TÜFE; ABD'de ise tüketici güven endeksi takip edilebilir.