Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 15/08/2023 - Salı

• Mali piyasalar Çin ve Rusya eksenli haberlerin gölgesinde haftaya biraz keyifsiz bir seyir ile başladı. Günlerdir Çin kaynaklı gelişmeleri kaleme alıyoruz. Dünya enflasyon problemi ile boğuşurken Çin'de fiyatların gerilediğini gösteren son veriler ile 'deflasyon' gündeme gelirken, azalan ihracat ve ithalat rakamları keyifleri kaçırıyor. Yetmezmiş gibi, dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde, gayrimenkul geliştirme şirketi Country Garden'ın borç problemleri, yurtiçi tahvillerinin işlemlerinin durdurulmasıyla derinleşirken, şirketin hisseleri oldukça sert bir gerileme ile tarihi dip seviyelere düştü. 
• Çin'de yaşanan son gelişmeler, sektörde ve ekonomide yakın zamanda toparlanma olacağına ilişkin tahminleri de epey zayıfladı. Şöyle ki, Çin ekonomisinin temellerinden birini oluşturan gayrimenkul sektöründe yaşanan sorunlar, satışların düşmesi ile baş gösteren likidite darlığı ve 2021'den beri bir dizi gayrimenkul geliştirme şirketinin temerrüde düşmesi endişe yaratıyor. Hûkümetten beklenen mali destek şayet sağlanmadığı durumda, gayrimenkul şirketinin iflasın eşiğine gelebileceğine dair artan inanışlar o coğrafyada havanın daha da bozmasına neden olabilir. Bir son dakika haberi olarak yaşanan büyüme kaygıları ve deflasyon riskine paralel Çin Merkez Bankası bu durum karşısında sürpriz bir şekilde bu sabah faiz indirimine gitti. 
• Gerek Çin ekseninde cereyan eden sorunlar, gerekse de Japon Yen'in yeniden değer kaybetme sürecine girmesi ile Asya piyasaları üzerindeki baskı da artıyor. Uzun bir süredir, Japonya'nın izlediği ilginç para politikası, tahvil faizlerini düşük tutmak suretiyle (getiri eğrisi kontrolü) ekonomiyi canlandırma gayretleri karşısında değer kaybetme potansiyeli yaşayan YEN'e dikkat çekiyoruz. YEN dün dolar karşısında teknik mânâda önem arz eden 145 seviyesini geride bırakırken, 2022'nin Ekim ayında test ettiği 152 dolar seviyesine gözünü diktiğinden endişe ediyoruz. 
• Rusya cephesinde ise dün bültenimizde yer verdiğimiz üzere, Palau bandıralı Şükrü Okan adındaki kargo gemisine Karadeniz’de uyarı ateşi açılması risk algısını bozdu. Akabinde, Ruble'nin değer kaybının dolar karşısında psikolojik 100 seviyesini aşması ve savaştan bu yana son 17 ayın en düşük seviyesine gerilmesi ardından Rusya Merkez Bankası Ruble'nin sert değer kaybı karşısında olağanüstü faiz toplantısı kararı aldı! Ruble yılbaşına göre dolar karşısında %27, Çin Yuan'ı karşısında ise %23 değer kaybetti.
• Öte yandan, Arjantin'de aşırı sağcı popülist aday Milei'nin açıklamaları dikkat çekti. Arjantin'de düzenlenen ön seçimlere ABD eski Başkanı Trump'a hayranlığını sıklıkla dile getiren Milei damgasını vurdu. Aşırı sağcı ve popülist görüşleriyle bilinen Milei, Arjantin Merkez Bankasının kapatılmasını Peso'nun Dolar ile değiştirilmesini savunan değişik görüşleri ile ön plana çıkan biri. Arjantin'de genel seçimler 22 Ekim'de düzenleneceğini not edelim. Bu arada, Arjantin Merkez Bankası mali piyasalar üzerinde artan baskı nedeniyle, para birimini yaklaşık %18 oranında devalüe ederken, gösterge faiz oranının 21 puan artarak %118'e çıkacağını söyledi. 2020 yılında dolar karşısında 60 olan ARS, dün 350 seviyesini test etti!
• ABD cephesinde ise dünyanın tersine önde gelen endeksler geceyi yükselişle tamamladı. Nasdaq endeksi teknoloji şirketi (çip üreticisi) Nvidia'da önderliğinde %1 ile başı çekerken, yeni gün başlangıcında Asya piyasalarında kararsız bir seyir görüyoruz. Risk iştahını yansıtan Hong Kong borsası %1 gerilerken, Tokyo borsası %0,8 artıda işlem görüyor. ABD'de enflasyonun yapışkanlık arz edeceği ve faizlerin yüksek kalacağı beklentisi ile doların piyasa faizi olan 10 yıllık tahvil getirisi bu sabah %4,20 seviyesi aşarak Kasım 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşması sonrasında faiz getirisi olmayan altının ons fiyatı baskı altında kalarak 1,900 dolar seviyesinin diplerine kadar geriledi. 
• Güçlü dolar EUR'yu 1,09 seviyesine daha basit bir anlatımla son 5 haftanın dibine iterken, 1,30 seviyesinin üzerinden kısa pozisyona sahip olduğumuz GBPUSD paritesinde ise dün aşağıda 1,2630 seviyesi bir kez daha test edildi. Haftalık kapanışın 1,2630 seviyesinin altında olması durumunda düşme ivmesinin hız kazanacağını düşünüyoruz. Ayrıca, bu hafta altının da tamam mı devam mı sorusuna cevap vermesini bekliyoruz.
• Türk mali piyasalarında ise yeni bir gelişme göremediğimiz için çok da derinlemesine yazacak birşey bulamadık. USDTRY kuru kamunun da desteğiyle 27,05 seviyesinde dinlenmeye devam ederken, dün dikkat çektiğimiz üzere kalabalıkların coşkusuna sahne olan Borsa İstanbul gün içinde elde ettiği kazanımlarının büyük bir kısmını geri vererek günü yatay tamamlarken, bankacılık endeksi XBANK %0,7 geriledi. Faiz enflasyonun altında kaldığı müddetçe (paranın değer kaybını koruma güdüsü) hisse senetlerine ilginin devam etmesini büyük resimde beklesek de, teknik mânâda 'tehlikeli sulara' girdiğimizi dün de not etmiştik, bugün de altını yine çizmiş olalım.
• Bugünün menüsünde ABD'de 15:30'da açıklanacak perakende satışlar verisi kritik olacak. Almanya'da ZEW güven endeksi, Türkiye'de ise merkezi bütçe verileri izlenecek. Şirket finansalları da mercek altında.

>Arjantin Pezosu