Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 08/08/2023 - Salı

• Erkin Koray'ın vefatını derin bir üzüntü ile öğrendim. Hoşça kal; huzur içinde uyu Erkin baba. Nefis şarkılar ve unutulmaz anılar için sana çok teşekkür ederim. Küresel mali piyasalar yeni haftaya temkinli iyimser bir seyirle ile başladı. Asya'daki haftanın ilk iş günü yaşanan karışık başlangıca rağmen, Wall Street'te Dow Jones %1,2, S&P 500 %0,90 ve Nasdaq %0,6 yükseliş kaydederek ABD piyasalarının daha güçlü kalabilmeyi başardığını gösterdi.  
• Geride bıraktığımız hafta açıklanan ve yorumlanması zor ABD istihdam verisi ardından gözler bu hafta perşembe günü açıklanacak ABD'de TÜFE, Cuma günü ise ÜFE rakamlarına çevrildi. Baz etkisi nedeniyle ABD'de yıllık manşet rakamın temmuz ayında (TÜFE) %3,3 seviyesine yükselmesi (haziran %3,0) çekirdek enflasyonun ise %4,8 seviyesinde sabit kalması bekleniyor. Çarşamba günü ise Çin'den gelecek enflasyon okumasını ABD'nin tam tersine zayıf tarafta kalması bekleniyor. Bugün sabah saatlerinde Çin'de açıklanan dış ticaret verilerine göre ihracat yıllık bazda %14,5 düşerken, ithalat %12,4 geriledi. Zayıf ihracat performansı, üçüncü çeyrek büyümesinin daha da yavaşlayabileceği anlamını taşırken, zayıf veriler genel hatları ile zayıf küresel talep anlamına da geliyor. 
• Geride bıraktığımız, borç tavanı sorunları ve bozulan mali yapıya paralel ABD'nin notunu indiren Fitch sonrasında haftanın en önemli hareketi Amerikan 10 yıllık tahvil piyasasında yaşanmış, getiri %4,2 seviyesine kadar yükselerek Aralık 2022'den bu yana en yüksek seviyeye gelmişti. Konunun bu boyutunu birkaç gündür işliyoruz ama faiz hadlerinde devam eden yükselişin tıpkı Silikon Vadisi Bankasında olduğu üzere göreceli küçük bankaları bilançoları üzerinde ne tip bir tahribat yaratacağını henüz bilmiyoruz! Bu nedenle %4,07 seviyelerinden haftaya başlayan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin seyri piyasaların da ruh hâlinin aynası olacaktır. 
• Dün bültenimizde Rusya'nın Ukrayna'nın Karadeniz'deki tahıl limanlarını vurmasının ardından Ukrayna'nın insansız deniz dronu ile Rusya'nın petrol limanı olan Novorosiysk'e saldırı düzenlediğini paylaşmıştık. Saldırıda 110 metrelik bir Rus çıkarma gemisi isabet alırken, Rus ihracatını riske atan bu gelişme sonrası tahılın bushel fiyatı yaklaşık %2,6 artış kaydederek 6,50 dolar seviyesine yükseldiğini not edelim.  
• Türkiye cephesinde ise döviz piyasasında psikolojik 27 seviyesinde kurun sessiz bir şekilde beklediğini ya da tutulduğunu söylemek gerekiyor. Yaz aylarının getirdiği turizm gelirlerinin de yardımı kurun daha sakin bir seyir izlemesi önem arz ediyor. Keza yükselen kur, ithal mal fiyatları üzerinden yaşanan geçişkenlikle yükselen enflasyon ya da enflasyon beklentilerinin kontrolden çıkması anlamına geliyor. Bu minvalde, Temmuz ayının ik yarısına kadar rezerv biriktirebilen TCMB'nin, son haftalarda yeniden rezerv kaybı yaşadığını görüyoruz. Son 14 iş gününde konsolide bazda net pozisyon yaklaşık 1,6 milyar dolar eridi. Bu bilgiler ışığında, her ne kadar kurda yukarı yön ağır bassa da, 'reel' anlamda sert bir değer kaybı da -belediye seçimlerine kadar- beklemiyoruz. 
• Dün gözümüze çarpan bir diğer önemli haber ise Türkiye'de altın ithalatına kota uygulamasının gündeme gelmesi oldu. Amaç: cari açık üzerindeki olumsuz etkilerini azaltılması. Hatırlatmak gerekirse, Ticaret Bakanlığı verilerine göre yılın ilk yedi ayında işlenmemiş altın ithalatı bir önceki yıl aynı döneme göre %180 artarak ~ 20 milyar dolar olmuştu. Ayrıca, TL'nin negatif getirisi seçim öncesinde döviz ve altın talebini rekor düzeye taşıyan ana etkendi. TCMB altın rezervleri Mart sonundaki zirveye göre yaklaşık 11,5 milyar dolar geriledi! Elbette, yasakların sorunu ne kadar düzelteceği de ayrı bir tartışma konusu. 
• ABD'li elektrikli araç şirketi Tesla'nın CEO'su Elon Musk ile sosyal medya devi Meta'nın CEO'su Mark Zuckerberg arasında yapılması planlanan kafes dövüşü de yakından takip ediliyor. X (Twitter) sosyal medya platformunda dövüşün canlı yayınlanacağını açıklayan Musk, dövüş tarihinin hâlâ netleşmediğini belirtti. Hatırlanacağı üzere, iki medyatik patron Musk ve Zuckerberg, Las Vegas'taki bir kafes dövüşü maçında kozlarını paylaşmak için haziran ayından beri sosyal medyada atışmaktaydılar. Zuckerberg, kendi sosyal medya platform uygulaması Threads'te bugün bile dövüşe hazır olduğunu, Musk için ise pek de umutlu olmadığını söyledi! 52 yaşında Musk ise X'teki paylaşımında bütün gün ağırlık kaldırdığını ve dövüşe hazırlandığını belirterek antrenmana gitmeye vaktinin olmadığını, bu yüzden ağırlıkları iş yerine getirdiğini açıkladı. Meta'nın 39 yaşındaki patronu Zuckerberg ise jiu jitsu dövüş sporuyla uğraşıyor. 
• Yeni gün başlangıcında, MSCI Dünya endeksinin %0,5 artış kaydettiğini görüyoruz. ABD borsalarının %1 civarında dün gece kaydettikleri yükseliş ardından bu sabah vadeli işlemlerde %0,3 oranında düşüşler göze çarpıyor. Asya'da ise Tokyo ve Şangay borsaları yatay bir seyir izlerken, diğer bölge borsalarında düşüş eğilimi hâkim. Gözler yarın ve perşembe günü açıklanacak ve keskin farklılık göstermesi beklenen dünyanın en büyük iki ekonomisinden gelecek enflasyon verilerini bekliyor. Altının ons fiyatı, kararsız havaya paralel 1,930 dolar seviyesine geri çekilirken, doların da bu sabah düne nazaran güçlendiğini, EURUSD paritesinin ise 1,0980 seviyelerinde işlem gördüğünü not edelim.  
• Mali piyasaların gündeminde bugün Almanya'da TÜFE ve ABD'de dış ticaret dengesi takip edilebilir.