Günlük Piyasa Bülteni

Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 11/12/2020 - Cuma

Bloomberg: Trump, CAATSA yaptırımlarını imzaladı

• 4 Aralık ile biten haftada, TCMB verilere göre, yurtiçi yerleşik gerçek kişilerin (Ayşe Teyze’nin) döviz tevdiat hesapları 2,2 milyar dolar artarak (toplam DTH 3,1 milyar dolar) 1 hafta aradan sonra yine ivme kazandı.
• Son 4 haftada, yani Türkiye’de ekonomi yönetiminin değişmesi ardından, yabancı yatırımcı 1,9 milyar dolar tutarında döviz bozdurup hisse senedi ve devlet tahvili alırken, benzer dönemde Ayşe Teyze 6 milyar dolar, toplam DTH ise 7 milyar dolar arttı!
• Dün piyasaların merceğin Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) olağan faiz toplantısı bulunuyordu. ECB tahminlere paralel, pandemi ile mücadele kapsamında, varlık alımlarını artırırken, süreyi de uzattı. Başkan, EUR’nun değerlenmesine atıfta bulunarak enflasyonu aşağıya çektiğini söylese de, endişe edilenin aksine, sert bir söylem geliştirmemesi, EUR/USD paritesini 1,2160 seviyesine taşıdı.
• EUR/USD paritesinde az bir süre daha uzun pozisyonlarımızı koruyarak karla kapatmayı hedefliyoruz. Dolar endeksinde düşüşün son demlerinin yaşandığını düşünüyoruz. EUR uzun pozisyonumuzu kapatmamız ardında, dolar lehine pozisyon kovalayacağız! (bakınız DXY grafiği).
• ECB’nin destek açılımı ve aşı ile ilgili genel anlamda piyasaların yüzünün gülmesi ile Brent cinsi ham petrolün varil fiyatı, pandemi sonrasında ilk kez 50 dolar seviyesini devirdi. Piyasaları aşı haberleri sürüklüyor. Allah muhafaza olumsuz bir haber gelmesin!
• Hisse senedi piyasalarının genelinde ise, rekor seviyelerde ve yaklaşan yıl sonu nedeniyle isteksizlik ve yorgunluk emareleri görülüyor. Dün pek çok ülkede endeksler %0 etrafında kararsız bir seyir izledi. ABD’de enflasyonun beklentileri az da olsun aştığını, ama işsizlik maaşı başvurularının son iki aynı zirvesine yükseldiğini not edelim.
• İçeride ise kafalar biraz da olsun karışık. AB liderler zirvesi dün başladı, bugün ise sonuçlanacak. Reuters haberine göre, AB Liderleri, Yunanistan ve Kıbrıs ile yaşanan enerji arama anlaşmazlığı nedeniyle Türk bireylere sınırlı yaptırımlar hazırlama konusunda anlaşarak, daha sert adımları Mart ayına ertelediler.
• AB Liderler Zirvesinden çıkacak karardan daha büyük bir sıkıntının ‘haberini’ ise dün akşam Bloomberg verdi. Habere göre, ABD, Türkiye’ye, 2017'de Rusya'dan hava savunma sistemi alma kararıyla başlayan ve yıllar süren dramın ardından, yaptırımlar uygulamayı planlıyor. Başkan Trump’ın, Dışişleri Bakanı Pompeo tarafından önerilen bir tedbir paketini imzaladığını okuyoruz!
• CAATSA olarak bilinen ve 12 maddeden oluşan yaptırım paketinin içerisinden Başkan’ın en az 5 tanesini seçmesi gerekiyor. Bu maddeler arasında çok sert olanlar da var, yumuşak olanlar da. Yaptırımların neleri içerdiğine bakarak piyasa tepkisini anlamaya çalışacağız. Ne isterse olsun, yaptırımın adı bile, TL ve TL varlıklar için olumlu değil.
• USDTRY kuru, dün sabah bültenimizde belirttiğimiz 7,84 kritik seviyenin üzerine çıkarak akşam saatlerinde, yaptırım haberlerine yönelik başlıkların itici gücü ile 7,92 seviyesindeki üst bandı bir kez daha test etti. Teknik manada, günlerdir ön plana çıkardığımız 7,76 , 7,92 ve 8,05 arasında mekik dokumanın devam edeceğini, risklerin yukarı yönlü olduğunu görüyoruz (bakınız grafik).
• Yurtdışında ise, pek de şaşırtıcı olmasa gerek: Brexit görüşmeleri pamuk ipliğine bağlı bir şekilde son tangoyu oynarken, ABD mali teşvik paketi üzerinde siyasi tıkanıklıkla mutlu son görmemiz şimdilik hayal.
• Haftanın son iş gününde, Asya borsalarında hava parçalı bulutlu. Kore borsası %1 yukarıda, Çin ve Japonya %1 civarında ekside işlem görüyor. ABD borsaları geceyi hafif kayıplarla, Nasdaq ise yara sararak tamamlaması ardından bu sabah vadeli işlemlerde hafif de olsa kırmızılar hakim.
• Mali piyasaların gündeminde içeride cari işlemler dengesi, dışarıda ise ABD ÜFE, tüketici güven endeksi takip edilebilir.

Ø  USDTRY

7,76 ve 7,92 arasına, dün teknik manada 7,84 seviyesini de koyduk. Dün sabah saatlerinde, kurun 7,84 seviyesini aşması ile akşam saatlerinde yaptırm haberlerinin de tetiklemesi ile 7,92 seviyesi test edildi. 7,92 seviyesinin üzerinde gecelik kapanış, hızlı bir şekilde 8,05 seviyesine kuru itebilir.


 

Ø  DXY

Dolar zayıflığında artık son virajdayız. Piyasalara var olan bol para, rekor kıran endeksler, Apple’ın tek başına Almanya borsasının ilk 30 şirketi kadar piyasa değerine ulaşması, Tesla’nın önlenemez ve sürü psikolojisi ile yukarı daha da yukarı gitmesi… Tüm bu anomali ve merkezden savrulan fiyatların yakın bir zamanda yeniden dengeye döneceğini düşünüyoruz. DXY’de 5 dalganın 88-90 aralığında biteceği ve yukarı hareketin başlayacağını öngörüyoruz.


 

Emre Değirmencioğlu (@emredegirmenci5)
Grup Müdürü • Group Manager
Hazine Bölümü • Treasury Department